شکاف سهام چیست؟4 نوع اصلی شکاف ، مثال و تجزیه و تحلیل

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

Chip Stapleton یک دارنده مجوز سری 7 و سری 66 ، دارنده امتحان CFA سطح 1 است و در حال حاضر دارای مجوز زندگی ، تصادف و بهداشت در ایندیانا است. وی 8 سال تجربه در امور مالی ، از برنامه ریزی مالی و مدیریت ثروت گرفته تا امور مالی شرکت ها و FP& A دارد.

تیموتی لی مشاور ، حسابدار و مدیر دارایی با MBA از USC و بیش از 15 سال تجربه مالی شرکت است. تیموتی به ارائه مدیرعامل و CFO با تجزیه و تحلیل عمیق شیرجه کمک کرده است ، و داستانهای زیبایی را در پشت شماره ها ، نمودارها و مدلهای مالی ارائه می دهد.

شکاف چیست؟

شکاف منطقه ای ناپیوستگی در نمودار امنیتی است که قیمت آن یا از نزدیک روز گذشته افزایش می یابد یا از نزدیک می رود و هیچگونه معاملاتی بین آن رخ نمی دهد. شکاف ها در شرایطی شایع است که اخبار باعث می شود اصول بازار در ساعاتی که به طور معمول بازارها بسته می شوند ، تغییر کنند ، به عنوان مثال یک درآمد پس از ساعت تماس می گیرند.

غذای اصلی

• شکاف یک فضای ناپیوسته در نمودار قیمت دارایی یا امنیت است که اغلب بین ساعات معاملات رخ می دهد.
• چهار نوع شکاف مختلف - شکافهای مشترک ، شکافهای شکسته ، شکافهای فراری و شکافهای فرسودگی - هر کدام سیگنال خاص خود را برای معامله گران دارند.
• شکاف ها آسان است ، اما تعیین نوع شکاف بسیار سخت تر است.

شکاف به شما چه می گوید؟

شکاف ها به طور معمول هنگامی اتفاق می افتد که یک خبر یا یک رویداد باعث سیل خریداران یا فروشندگان در امنیت شود. این منجر به باز شدن قیمت به طور قابل توجهی بالاتر یا پایین تر از قیمت بسته شدن روز گذشته می شود. بسته به نوع شکاف ، می تواند نشانگر شروع یک روند جدید یا وارونگی روند قبلی باشد.

شکاف هنگامی اتفاق می افتد که قیمت یک امنیت یا دارایی بسیار بالاتر از یا پایین تر از نزدیک روز گذشته باشد و هیچ فعالیت تجاری در بین آنها وجود ندارد. شکاف جزئی زمانی اتفاق می افتد که قیمت افتتاح بیشتر یا پایین تر از نزدیک روز گذشته اما در محدوده قیمت روز گذشته باشد. شکاف کامل هنگامی اتفاق می افتد که باز خارج از محدوده روز گذشته باشد. شکاف ، به ویژه یک شکاف کامل ، نشان می دهد که یک تغییر شدید در احساسات یک شبه رخ داده است.

برخی از معامله گران این استراتژی را برای سودآوری از بازی در هنگام وقوع چنین شرایطی ایجاد می کنند.

تفاوت بین انواع مختلف شکاف

تفاوت‌های اساسی بین انواع مختلف شکاف‌ها وجود دارد: - شکاف‌های رایج، شکاف‌های فرار، شکاف‌های فراری و شکاف‌های خستگی.

• به طور کلی، هیچ رویداد مهمی قبل از این نوع شکاف وجود ندارد. شکاف های رایج معمولاً نسبتاً سریع (معمولاً ظرف چند روز) در مقایسه با سایر انواع شکاف پر می شوند. شکاف های رایج نیز به عنوان «شکاف منطقه» یا «شکاف معاملاتی» شناخته می شوند و معمولاً با میانگین حجم معاملات همراه هستند.
• شکاف جدایی زمانی اتفاق می‌افتد که شکاف قیمت بالاتر از ناحیه حمایت یا مقاومت باشد، مانند شکاف‌هایی که در طول یک محدوده معاملاتی ایجاد می‌شوند. هنگامی که قیمت از طریق یک شکاف از محدوده معاملاتی به خوبی تثبیت شده خارج می شود، این یک شکاف جدایی است. شکاف جدا شده همچنین می‌تواند از نوع دیگری از الگوی نمودار، مانند مثلث، گوه، فنجان و دسته، پایین یا بالا گرد، یا الگوی سر و شانه‌ها رخ دهد.
• شکاف فراری که معمولاً در نمودارها دیده می‌شود، زمانی رخ می‌دهد که فعالیت معاملاتی از قیمت‌های متوالی عبور می‌کند که معمولاً ناشی از علاقه شدید سرمایه‌گذاران است. به عبارت دیگر، هیچ معامله‌ای که به عنوان مبادله مالکیت در اوراق بهادار تعریف می‌شود، بین نقطه قیمتی که شکاف فرار شروع شد و جایی که پایان یافت، وجود نداشت.
• شکاف فرسودگی یک سیگنال فنی است که با کاهش قیمت ها (معمولاً در نمودار روزانه) مشخص می شود که پس از افزایش سریع قیمت سهام طی چند هفته قبل رخ می دهد. این سیگنال منعکس کننده یک تغییر قابل توجه از فعالیت خرید به فروش است که معمولاً با کاهش تقاضا برای یک سهام همزمان است. مفهوم سیگنال این است که یک روند صعودی ممکن است به زودی پایان یابد.

هر نوع شکاف عواقب خاصی برای معامله گران دارد. برای مثال، شکاف‌های برگشتی یا انفصال معمولاً با افزایش شدید حجم معاملات همراه هستند، در حالی که شکاف‌های رایج و فراری چنین نیستند. علاوه بر این، بیشتر شکاف ها به دلیل اخبار یا رویدادهایی مانند درآمد یا ارتقا/کاهش رتبه یک تحلیلگر رخ می دهد.

شکاف‌های رایج به‌طور منظم‌تر اتفاق می‌افتند و همیشه نیاز به دلیلی برای رخ دادن ندارند. همچنین، شکاف‌های رایج معمولا پر می‌شوند، در حالی که دو شکاف دیگر ممکن است نشانه‌ی معکوس یا ادامه روند باشند.

نمونه ای از شکاف

در مثال تاریخی زیر، شکاف سهام Amazon. com Inc. (AMZN) در 27 اکتبر 2017 افزایش یافت و نسبت به روزهای گذشته پس از ماه‌ها تثبیت جانبی به شدت افزایش یافت. سود سهام با افزایش شدید حجم همراه است که شکاف جدایی را تأیید می کند. این شروع یک روند جدید بالاتر در سهام آمازون است که تا سپتامبر 2018 از 985 دلار به 2050 دلار افزایش می یابد.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

در مثال بعدی ، نمودار Alphabet Inc. (GOOGL) شکاف فراری را نشان می دهد. سهام Alphabet قبلاً در آوریل 2017 با افزایش به شدت بیشتر در حال افزایش بود و ادامه صعود قبلی خود را ادامه داد.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

محدودیت شکاف ها

محدودیت هایی وجود دارد که شکاف ها به راحتی قابل مشاهده است. نقص درخشان توانایی شخصی خود در شناسایی انواع مختلف شکاف رخ داده است. اگر یک شکاف نادرست تفسیر شود ، می تواند یک اشتباه فاجعه بار باشد که باعث می شود فرصتی برای خرید یا فروش امنیت از دست بدهد ، که می تواند به شدت بر سود و ضرر و زیان شخص وزن داشته باشد.

Investopedia به نویسندگان نیاز دارد تا از منابع اصلی برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.

امور مالی یاهو."Amazon. com ، Inc. (AMZN)."دوره زمانی 30 ژوئیه 2017-20 سپتامبر 2018 کلیک کنید. دسترسی به 8 آگوست 2021.

امور مالی یاهو."Alphabet Inc. (Googl)-داده های تاریخ."دوره زمانی 09. 2017-May 30،2017 کلیک کنید. دسترسی به 8 آگوست 2021.

پیشنهادهایی که در این جدول ظاهر می شود از مشارکتهایی است که از آن سرمایه گذاری غرامت دریافت می کند. این جبران خسارت ممکن است بر نحوه و مکان های موجود در آن تأثیر بگذارد. Investopedia شامل تمام پیشنهادات موجود در بازار نیست.