اگر در مراحل اولیه بازنشستگی خود هستید ، به احتمال زیاد در یک مکان خشن مشاهده می کنید که در حال کوچک شدن نمونه کارها خود است. ما برخی از استراتژی ها را برای بهترین استفاده از کارها داریم.
هرکسی که به تازگی بازنشسته یا تقریباً به همین ترتیب باید احساس کند که بدترین زمان را در جهان دارد. درست قبل از اینکه این پس اندازها کاهش یابد ، یک نمونه کارها در نزدیکی بازنشستگی قرار دارند. این روزها ، با این حال ، بیشتر اوراق بهادار ارزش خود را از دست داده اند. S&P 500 تاکنون امسال حدود 20 ٪ کاهش یافته است.
صنعت مالی نامی برای این سناریو دارد: دنباله ریسک بازگشت. وید پفائو ، استاد درآمد بازنشستگی در کالج خدمات مالی آمریکایی در پادشاه پروس ، پنسیلوانیا ، می گوید: "این بیشتر در زمان بازنشستگی مهم است."همان مقدار پول را بدست آورید. این سهام پس از آن از بین می رود حتی اگر بازار به عقب برگردد ، نمونه کارها شما به همان اندازه بهبود نمی یابد. "
امیت سینا ، رئیس طراحی چند دارایی در مدیریت سرمایه گذاری Voya در شهر نیویورک می گوید ، تازه بازنشسته ها به ویژه آسیب پذیر هستند زیرا "برای تأمین مالی 20 تا 30 سال آینده" به این گلدان پول اعتماد می کنند. "
در امور مالی شخصی کیپلینگر مشترک شوید
یک سرمایه گذار باهوش و آگاه تر باشید.
برای خبرنامه های الکترونیکی رایگان Kiplinger ثبت نام کنید
سود و پیشرفت با بهترین توصیه های متخصص کیپلینگر در مورد سرمایه گذاری ، مالیات ، بازنشستگی ، امور مالی شخصی و موارد دیگر - مستقیماً به نامه الکترونیکی خود.
سود و پیشرفت با بهترین توصیه های متخصص کیپلینگر - مستقیم به ایمیل خود.
دنباله ریسک بازده کمتر نگرانی شخصی را برای بازنشستگی کمتر به وجود می آورد زیرا بازنشستگان به طور معمول به سمت سرمایه گذاری های ایمن تر و محافظه کارانه تر تغییر می کنند و سالهای کمتری برای پرداخت هزینه دارند. بعلاوه ، این سرمایه گذاران ممکن است از پرتفوی افزایش یافته توسط بازده شدید در اوایل بازنشستگی بهره مند شوند.
به همین ترتیب ، اگر بازنشستگی یک دهه یا بیشتر باشد ، آنچه امروز برای بازارها اتفاق می افتد عمدتا بی ربط است. سینا می گوید: "شما فقط اجازه می دهید که ترکیب برای شما کار کند و طی آن سالها بهبود یابد."
البته کسی که اکنون بازنشسته می شود ، این تجملات را ندارد. اگر این شما را توصیف کند ، چندین کار وجود دارد که می توانید برای به حداقل رساندن آسیب انجام دهید ، اما ابتدا ارزیابی کنید که احتمالاً برای طولانی مدت نمونه کارها شما معنی دارد.
بسته به نحوه واکنش شما در حال حاضر ، ممکن است آسیب به همان اندازه که فکر می کنید بد یا ماندگار نباشد.
چقدر بد است؟
Sinha دنباله شبیه سازی ریسک بازگشت را برای هر سال به سال 1977 انجام داده است ، از جمله برخی از بدترین سالها در حافظه اخیر ، هنگامی که ضررهای S&P 500 حتی از اکنون تندتر بود: بحران مالی که در سال 2007 آغاز شد (-51. 93 ٪) ، نقطه.-Com Crash (-36. 77 ٪) در سال 2000 و دوشنبه سیاه در سال 1987 (-33. 51 ٪).
پیام اصلی سرمایه گذاران باید از تحقیقات وی دور شوند؟به یک نمونه کارها تمام نقدی تغییر نکنید. او آنچه را که پس انداز به نظر می رسد مقایسه می کند اگر سرمایه گذار بازنشستگی را به صورت نقدی شروع کرده و به جای حفظ یک سبد 40/60 سهام و اوراق بهادار ، در این راه بماند. وی گفت: "حتی برای بدترین سناریوهای ریسک توالی ، نمونه کارها با سهام و اوراق قرضه بهتر از ماندن در پول نقد است. در بعضی موارد ، چند سال اول بسیار دردناک بود ، اما در نهایت اوراق بهادار سرمایه گذاری همیشه پیش می رفت. "
به عنوان مثال، شخصی که درست به دلیل ترکیدن حباب دات کام بازنشسته شده است، در پنج سال اول بازنشستگی، حدود 10 تا 20 درصد پس‌انداز کمتری نسبت به سبد پول نقد داشته است. در آن نقطه، این دو رویکرد برای مدتی به هم خورد. سپس، در آستانه 10 سال، پرتفوی سرمایه گذاری شروع به از بین رفتن کرد و در سال بیستم بازنشستگی دو برابر ارزش پرتفوی تمام نقدی بود.
سینها همچنین محاسبه کرد که این پس‌اندازها پس از زیان قابل توجه در سال اول بازنشستگی چقدر طول می‌کشد، با فرض نرخ برداشت اولیه 4% و بازده سالانه بلندمدت 5%.
اگر پورتفولیوی شما 25 درصد از ارزش خود را در سال اول از دست داد، همچنان باید 40 سال به طول انجامد. حتی اگر پرتفوی شما 50 درصد از دست داده باشد، باید 18 سال دوام داشته باشد.
بازارها در نهایت بهبود می یابند و همراه با آنها یک سبد سهام متعادل نیز بهبود می یابد. طبق وب‌سایت سرمایه‌گذاری Seeking Alpha، میانگین بازار نزولی ۲۸۹ روز طول می‌کشد و برخی از بهبودها به سرعت اتفاق می‌افتد.
همه‌گیری یک نمونه کامل بود. آنهایی که پول نقد کردند، بازگشت ناگهانی را از دست دادند،» می گوید Pfau. در واقع، Pfau پیشنهاد می‌کند به خاطر بسپارید که بازدهی قوی در سال 2021 چقدر بوده است. با کاهش امسال، میانگین بازدهی بیشتر مطابق با 5 تا 10 درصد سالانه مورد انتظار ما است، در مقابل افزایش بیش از 25 درصدی سال گذشته. وقتی به آن فکر می‌کنید، ممکن است عملکرد پورتفولیوی شما چندان عقب نباشد.»
شانس خودت را بساز
اگر در حال حاضر پول نقد بدترین کاری است که می توانید انجام دهید، در عوض چه اقدامات هوشمندانه ای باید انجام دهید؟در اینجا چندین استراتژی برای به حداقل رساندن آسیب ناشی از ریسک متوالی بازگشت و ماندگاری پس انداز ارائه شده است.
نرخ برداشت خود را کاهش دهید. تئوری مالی پیش‌بینی می‌کند که شما می‌توانید 4 درصد از پرتفوی اولیه بازنشستگی خود را برداشت کنید و به مدت 30 سال، حتی پس از مواجهه با ضرر اولیه، همان مبلغ را هر ساله بدون تمام شدن پول خود ادامه دهید. کسی که درست قبل از شروع بازار نزولی شروع به برداشت 40000 دلار در سال از یک سبد میلیون دلاری کرده بود، از نظر تئوری می‌توانست به این کار ادامه دهد.
اما اگر می خواهید ایمن بازی کنید، می توانید میزان برداشت را کاهش دهید. به عنوان مثال، اگر نمونه کارها شما اکنون 800000 دلار است، می توانید فقط 32000 دلار در سال، یعنی 4 درصد از موجودی باقیمانده خود را برداشت کنید. Pfau استفاده از یک استراتژی برداشت متغیر را پیشنهاد می‌کند که در سالهای سرمایه‌گذاری خوب، بیشتر و در سالهای بد کمتر برداشت می‌شود."وقتی بازار افت می کند، می توانید این نگرش را داشته باشید که من برای برداشتن فشار از سبد سهامم کمتر هزینه می کنم."البته، زندگی با درآمد بسیار کمتر ممکن است امکان پذیر نباشد، اما هر کاری که بتوانید برای کاهش برداشت های خود انجام دهید، بخش بیشتری از پورتفولیوی خود را برای بازگشت نهایی دست نخورده باقی می گذارد.
روی دارایی های غیر بازاری ضربه بزنید. Pfau همچنین پیشنهاد می کند که به سایر دارایی های خود نگاه کنید، مانند قرض گرفتن ارزش نقدی از یک بیمه نامه عمر یا استفاده از وام مسکن معکوس برای بهره برداری از سهام خانه خود، به عنوان منابع درآمد جایگزین در حالی که بازار در حال سقوط است. وقتی بازار بهبود یافت، او می‌گوید بسته به میزانی که می‌خواهید وارث باقی بگذارید، به شما بستگی دارد که آیا می‌خواهید آن وام‌ها را پس دهید.
سبد خود را بیشتر متنوع کنید. تنوع بیشتر سرمایه گذاری می تواند سرعت بازیابی پرتفوی شما را افزایش دهد. سینها می‌گوید: «اگر سهام شما همه شرکت‌های آمریکایی است، شاید سرمایه‌گذاری‌های بین‌المللی را اضافه کنید."به این ترتیب شما فقط به یک شرط متکی نیستید - اقتصاد ایالات متحده در حال بهبود است."
یک سالیانه را در نظر بگیرید. برای کمک به خنثی کردن نوسانات بازار، می توانید بخشی از پرتفوی خود را به یک سالیانه تغییر دهید، که پرداخت شما را به درآمد آینده تبدیل می کند. برخی از مستمری ها پرداخت های تضمین شده ای را برای مادام العمر ارائه می دهند که بر اساس بازده بازار تغییر نمی کند. دیو کلستر، رئیس مدیریت سرمایه‌گذاری در Thrivent در مینیاپولیس می‌گوید: «ایجاد منبع درآمدی که وابسته به بازار نباشد، می‌تواند به کاهش ریسک بازدهی کمک کند.
Pfau تصدیق می‌کند که اگر پورتفولیوی شما ضربه خورده باشد، ممکن است اکنون تامین مالی یک سالیانه سخت‌تر باشد. او می‌گوید اگر هنوز پول لازم برای خرید سالیانه را دارید یا می‌توانید تا پس از بازگشت مجدد بازار بعدی صبر کنید، این استراتژی ارزش بررسی دارد.
در ابتدا محافظه کارانه سرمایه گذاری کنید. این استراتژی بعدی در حال حاضر به یک بازنشسته جدید کمکی نمی کند، اما اگر قصد دارید در تاریخ آینده پس از بهبود بازار بازنشسته شوید، باید به خاطر بسپارید. از آنجایی که پرتفوی ها در سال های اولیه بازنشستگی در برابر ریسک توالی بازدهی آسیب پذیرتر هستند، Pfau پیشنهاد می کند در این مرحله با احتیاط بیشتری سرمایه گذاری کنید: "به جای ترکیب معمول 60/40 سهام و اوراق قرضه، شروع از 30/70 را در نظر بگیرید."او می گوید در دهه اول بازنشستگی باید به تدریج درصد سهام را به 60/40 برگردانید."این استراتژی برای جلوگیری از بدترین سناریو از دست دادن بزرگ در زمانی که پرتفوی شما بزرگترین است."
تاخیر در بازنشستگیاگر هنوز بازنشسته نشده‌اید و می‌توانید به کار خود ادامه دهید، می‌توانید منتظر بمانید تا پورتفولیوی خود بهبود یابد. شما از خرج کردن پس انداز خود در یک نقطه پایین اجتناب می کنید و می توانید بخشی از درآمد خود را اکنون با قیمت های مقرون به صرفه سرمایه گذاری کنید. طرح خود را مرور کنید. در مواقع پر استرس، ارزش دارد که از یک کارشناس مالی بخواهید تا برنامه بازنشستگی شما را ارزیابی کند. کلستر می گوید: «یک برنامه خوب طراحی شده باید بتواند نوسانات در بازارها را مدیریت کند.
این بحث ممکن است احساس راحتی بیشتری در مورد اعداد و نحوه اجرای برنامه شما در طول زمان ایجاد کند. او می گوید: «این تنها دوره انقباض در زندگی ما نخواهد بود. او می‌گوید: «شما باید در استراتژی خود اطمینان داشته باشید تا از ایجاد تغییرات عمده بر اساس شرایط بازار، مانند فروش پایین و خرید بالا، اجتناب کنید»."سطح قابل قبولی از ریسک را پیدا کنید و به یاد داشته باشید که زمان بندی بازارها غیرممکن است."
