همه چیز را در مورد استخرهای نقدینگی رمزنگاری بدانید

استخرهای نقدینگی رمزنگاری یک بخش اساسی از اکوسیستم Defi است. این استخرها مجموعه ای از نشانه ها یا دارایی های دیجیتالی است که در یک قرارداد هوشمند ذخیره می شوند. این استخرها ، از جمله موارد دیگر ، به تسهیل تجارت غیرمتمرکز و کاهش خطر شستشو کمک می کنند.

فناوری اصلی در پشت اکوسیستم Defi فعلی استخرهای نقدینگی است. آنها یک قطعه اساسی از کشاورزی با عملکرد ، پروتکل های وام وام ، سازنده خودکار بازار (AMM) ، منابع مهندسی شده ، محافظت از زنجیره ای ، بازی های blockchain و غیره را تشکیل می دهند.

بیایید بیشتر وارد مفهوم استخرهای نقدینگی رمزنگاری شویم.

درک معنی استخرهای نقدینگی

استخرهای نقدینگی دارایی های رمزنگاری شده برای تجارت مبادلات اصلی در DEX (مبادلات غیر متمرکز) ذخیره می شوند.

• استخرهای نقدینگی ذخایر نشانه های تضمین شده در قراردادهای هوشمند است.
• آنها نقدینگی را در DEX فراهم می کنند و سعی در کاهش مشکلات ناشی از عدم مجاز بودن در چنین سیستمهایی دارند.
• همگرایی سفارشات ، تعیین نقل قول های قیمت (در صورت دستیابی) تصمیم می گیرد که آیا دارایی به افزایش یا کاهش آن ادامه خواهد داد ، به عنوان استخرهای نقدینگی نیز گفته می شود.
• همان DEX که از استخرهای نقدینگی رمزنگاری استفاده می کند از رویکرد AMM (سازنده بازار خودکار) استفاده می کند. چنین سیستم عامل های مبادله این ویژگی را دارند که بتوانند کتابهای مرتبه معمولی را با استخرهای نقدینگی از پیش تأمین شده برای هر دو دارایی جفت معاملات جایگزین کنند.
• Bancor یکی از اولین پروتکل هایی بود که از استخرهای نقدینگی استفاده کرد ، اما این مفهوم پس از محبوبیت Uniswap ، کشش را به دست آورد.
• Sushiswap ، Balancer و Curve از جمله مبادلات محبوب اتریوم هستند که استخرهای نقدینگی را به دست می آورند. استخرهای نقدینگی این سالن ها حاوی نشانه های ERC20 هستند.
• BakerySwap ، Pancakeswap و Burgerswap آنالوگ های زنجیره ای Binance Smart (BSC) هستند که استخرهای حاوی نشانه های BEP20 هستند.

مکانیسم استخرهای نقدینگی رمزنگاری

سهولتی که می توانید رمزنگاری خود را به ارز فیات یا دارایی دیگر تغییر دهید بدون اینکه بر قیمت آن تأثیر بگذارد ، به عنوان نقدینگی در cryptocurrency شناخته می شود. این بدان معنی است که شما می توانید بلافاصله بیت کوین یا هر دارایی رمزنگاری دیگر را به یک ارزش معقول پول تبدیل کنید.

بگذارید درک کنیم که چگونه این کار می کند:

• دو توکن یا ارز رمزنگاری یک استخر نقدینگی است. برای یک جفت توکن ، استخرها چندین بازار تولید می کنند.
• خالق استخر قیمت اولیه هر دارایی را تعیین می کند. با این حال ، اگر قیمت استخر با بازار جهانی رمزنگاری مطابقت نداشته باشد ، ارائه دهنده نقدینگی خطر از دست دادن پول را دارد.
• از آنجا که ارائه دهندگان بیشتر بودجه را به استخر کمک می کنند ، نگه داشتن نشانه ها با قیمت گذاری بازار بسیار مهم است.
• الگوریتم قیمت گذاری وظیفه تنظیم قیمت دارایی را بر عهده دارد ، زیرا استخر نقدینگی از مبادلات توکن پشتیبانی می کند. این مقدار را می توان با استفاده از روش خود توسط هر استخر نقدینگی محاسبه کرد.
• صرف نظر از بزرگی تجارت ، این الگوریتم تضمین می کند که استخر همیشه مایع است و به عنوان سازندگان بازار خودکار (AMM) شناخته می شود.
• نسبت توکن قیمت استخر را تعیین می کند. به عنوان مثال ، هنگامی که شخصی DAI را از استخر DAI/ETH خریداری می کند ، حجم ETH افزایش می یابد و ضمن کاهش قیمت ETH ، قیمت DAI را افزایش می دهد.
• تعدیل قیمت کل بستگی به میزان هزینه شخص و میزان تغییر استخر دارد.
• از آنجا که معاملات و خریدهای گسترده برای ایجاد تغییرات مورد نیاز است ، استخرهای بزرگتر تغییرات کمتری را نشان می دهند.
• هزینه های معامله ای که دیگران برای خرید و فروش از استخر پرداخت می کنند ، ارائه دهندگان نقدینگی را پرداخت می کنند. این هزینه های معامله در استخر نقدینگی سرمایه گذاری مجدد می شود و به افزایش ارزش نشانه های شما و گسترش استخر کمک می کند.

استخرهای نقدینگی تاسیس شده می توانند تقریباً 1 میلیون دلار در آنها سرمایه گذاری کنند که آنها را برای معامله گران مبتدی ارز دیجیتال نسبتاً پایدار می کند. استخرهای کوچکتر در برابر نوسانات بازار آسیب پذیرتر هستند، که ممکن است منجر به کاهش ارزش توکن های شما شود. با این وجود، در صورت انتخاب استخر مناسب، می‌توانید از ثبات ارزش خوبی برخوردار شوید و در عین حال کارمزد تراکنش‌ها را دریافت کنید تا سرمایه‌گذاری اصلی خود را افزایش دهید.

مقررات استخرهای نقدینگی

مجوز برای مدیر صندوق سرمایه گذاری برای ساخت استخر بسیار مهم است. علاوه بر این، هر جا که استخر به طور فعال به مشتریان فروخته یا تبلیغ می شود، مجوز صندوق سرمایه گذاری صرف نظر از حوزه قضایی ضروری است.

برخی از استخرهای نقدینگی ارزهای دیجیتال با انتشار توکن های حاکمیتی و معرفی خود به عنوان متعلق به جامعه، موضوع را حل می کنند. تنظیم کننده ها نمی توانند مالکان را در دادگاه تعقیب کنند زیرا کل جامعه مالکیت را در اختیار دارد. با این حال، شرکت در چنین استخرهایی دارای سطح قابل توجهی از خطر است.

چند نمونه از بهترین استخرهای نقدینگی

استخرهای نقدینگی که به اندازه کافی بزرگ هستند تا خطرات و تغییرات بزرگ را محدود کنند، عناوین با سابقه طولانی، حجم روزانه بالا و ذخایر بزرگ بهترین هستند. DAI/USDC/USDT، BTC/USDT، renBTC/WBTC، renBTC/WBTC/sBTC، USDC/WETH، HBTC/WBTC، WETH/USDTar برخی از بهترین استخرهای نقدینگی هستند.

مزایای استخرهای نقدینگی

استخرهای نقدینگی با مزایای زیر به کاربران خود خدمات ارائه می دهند:

شما به جای معامله، مبادلات انجام می دهید:

• مزیت اصلی LP ها این است که لازم نیست نگران پیدا کردن شریکی باشید که ارز دیجیتال را به همان روشی که شما انجام می دهید ارزش گذاری کند.
• اگر تا به حال معامله ارزهای دیجیتال را امتحان کرده باشید، قطعاً با سرمایه گذارانی مواجه شده اید که می خواهند آن را به قیمت های بسیار بالا بفروشند یا آن را با قیمت های سطحی خریداری کنند. برای برنده شدن به توانایی های برجسته مذاکره و حس قوی شخصیت نیاز دارید. متأسفانه، اینها برای همه در دسترس نیست.
• از سوی دیگر، Liquidity Pools، ارزش ارزهای دیجیتال را وابسته به نرخ مبادله پلتفرم تغییر می‌دهد.

حداقل تاثیر بازار:

• اکنون که هیچ فروشنده ای وجود ندارد که دو برابر قیمت بازار را بخواهد یا خریدارانی که مایل به تخفیف کمتر از حد متوسط هستند، معاملات بسیار نرم تر است.

• استخر نقدینگی انبوهی از دارایی‌هایی است که در یک قرارداد هوشمند قفل شده‌اند و ارزش‌های آن به‌طور خودکار بر اساس نرخ ارز به‌روز می‌شود.

موارد استفاده از استخرهای نقدینگی

راه های متعددی برای بهره مندی از ویژگی های ارائه شده توسط استخرهای نقدینگی وجود دارد. برخی از بهترین موارد استفاده از استخرهای نقدینگی عبارتند از:

کشاورزی بازده یا استخراج نقدینگی

1. کاربران وجوهی را به استخرهای نقدینگی کمک می‌کنند، که سپس برای ایجاد درآمد استفاده می‌شود، در پلتفرم‌های تولید بازدهی خودکار مانند آرزو.
2. برای پروژه های کریپتو این مسئله مهمی است که توکن های بیشتری به دست افراد مناسب برسند. استخراج نقدینگی نشان داده است که یک استراتژی بسیار سودآور است.
3. به طور خلاصه، به مشتریانی که توکن‌های خود را در یک استخر نقدینگی سپرده‌گذاری می‌کنند، طبق یک الگوریتم توکن‌هایی داده می‌شود. پس از آن، توکن های جدید تولید شده اختصاص داده می شوند.
4. به یاد داشته باشید، اینها می توانند توکن های استخر، یعنی توکن هایی از دیگر استخرهای نقدینگی باشند. به عنوان مثال، با فرض اینکه نقدینگی را به Uniswap می‌دهید یا دارایی‌ها را به Compound وام می‌دهید، توکن‌هایی دریافت خواهید کرد که به بخش شما در استخر می‌پردازند. شما ممکن است این گزینه را داشته باشید که آن توکن ها را در یک استخر دیگر ذخیره کنید و بازده دریافت کنید. این زنجیره‌ها می‌توانند نسبتاً پیچیده باشند، زیرا پروتکل‌ها شامل توکن‌های استخری از پروتکل‌های دیگر در پیشنهادات خود هستند.

حکمرانی کارآمد

مورد استفاده دیگری که به ذهن متبادر می شود، حکمرانی است. در برخی شرایط ممکن است برای ارائه یک پیشنهاد رسمی حکومتداری نیاز به اکثریت قابل توجهی از آرا باشد. با این حال، شرکت‌کنندگان می‌توانند حول یک هدف مشترک که معتقدند برای پروتکل حیاتی است متحد شوند، اگر به جای آن منابع با هم جمع شوند.

ضرب دارایی های مصنوعی

هنگام ایجاد دارایی های مصنوعی در بلاک چین از استخرهای نقدینگی نیز استفاده می شود. شما می توانید با قرار دادن مقداری وثیقه در استخر نقدینگی و اتصال آن به یک اوراکل قابل اعتماد، یک توکن مصنوعی ایجاد کنید.

بخش بیمه

یکی دیگر از بازارهای بالقوه DeFi، بیمه ریسک قرارداد هوشمند است. بسیاری از برنامه های بخش DeFi توسط استخرهای نقدینگی پشتیبانی می شوند.

ترانچینگ

ترانشینگ یکی دیگر از کاربردهای پیشرفته تر استخرهای نقدینگی است. این یک مفهوم مالی سنتی است که شامل دسته بندی کالاهای مالی بر اساس ریسک و بازده آنها می شود. این محصولات، همانطور که انتظار می رود، به LP ها اجازه می دهند تا پروفایل های ریسک و بازده خود را ایجاد کنند.

خطرات استخرهای نقدینگی

استخرهای نقدینگی بدون شک دارای مزایای بسیاری و بهترین موارد استفاده هستند، اما خطراتی نیز دارند. برخی از خطرات استخر نقدینگی مرتبط عبارتند از:

ریسک های مبتنی بر قرارداد هوشمند:

نادیده گرفتن ریسک های مبتنی بر قرارداد هوشمند می تواند منجر به زیان های غیرقابل مدیریت شود. هنگامی که شما وجوهی را به یک استخر نقدینگی کمک می کنید، استخر مالک آنها می شود. اگرچه هیچ واسطه ای وجود ندارد که دارایی های شما را مدیریت کند، خود قرارداد ممکن است به عنوان نگهبان عمل کند. بنابراین، در صورت بروز نقص در سیستم، مانند وام فلش، می توانید برای همیشه وجوه خود را از دست بدهید.

خطر ضرر موقت:

زمانی که نقدینگی را در اختیار یک AMM قرار می دهید، احتمال زیان موقت وجود دارد. چنین نوع ضرری در مقایسه با HODling منجر به کاهش ارزش دلاری می شود. ممکن است گاهی کوچک و در بعضی مواقع بزرگ باشد. اگر قصد دارید در استخرهای نقدینگی دو طرفه سرمایه گذاری کنید، مطمئن شوید که تحقیقات پیشرفته ای انجام می دهید.

خطرات دسترسی:

از پروژه هایی آگاه باشید که سازندگان آن صلاحیت تغییر مقررات استخر را دارند. توسعه دهندگان ممکن است یک کلید مدیریت یا سایر دسترسی های ممتاز در کد قرارداد هوشمند داشته باشند. این می‌تواند به آن‌ها اجازه دهد تا کارهای مخربی انجام دهند، مانند کنترل وجوه استخر.

افکار نهایی

استخرهای نقدینگی یکی از فناوری‌های قابل توجه در پشته فناوری DeFi هستند. آنها تجارت غیرمتمرکز، اعطای وام، و تولید بازده را از جمله موارد دیگر امکان پذیر می کنند. قراردادهای هوشمند در حال حاضر عملاً همه جنبه های DeFi را تأمین می کنند و به احتمال زیاد در آینده نیز این کار ادامه خواهد یافت. برای درک بهتر DeFi و کاربردهای آن، می توانید شروع به یادگیری DeFi کنید.

استخرهای نقدینگی روشی عالی برای کسب درآمد منفعلانه با استفاده از ارز دیجیتال است. اولین قدم این است که یک پلت فرم محکم و بهترین استخرها را برای اطمینان از درآمد پایدار و مطمئن انتخاب کنید.

در صورت فراموشی، همیشه می توانید به دنبال مشاوره حرفه ای باشید. با این حال، اگر در این زمینه تخصص می‌خواهید، احتمالاً می‌توانید برخی از دوره‌های ارزهای دیجیتال را بررسی کنید. شما حتی می توانید برخی از دوره های صدور گواهینامه بلاک چین را نیز انتخاب کنید و به یک بازیکن متخصص در بازار ارزهای دیجیتال تبدیل شوید.