اهمیت نقدینگی دفی در ارزهای دیجیتال

نقدینگی دفی توانایی تعویض توکن ها یا ارزهای رمزنگاری شده با سایر توکن ها است. در غیر اینصورت سرمایه گذاری غیرمتمرکز وجود ندارد.

پس از خواندن این, شما را در درک:

تامین کنندگان نقدینگی انگیزه دارند تا نشانه هایی را به استخرهای نقدینگی اضافه کنند زیرا کارمزد و پاداش دریافت می کنند.

الگوریتم های خودکار بازار ساز و قراردادهای هوشمند استخرهای نقدینگی را قادر می سازد تا قیمت مناسب دارایی های موجود در استخر را ردیابی و حفظ کنند.

کشاورزی بازده فراهم کنندگان نقدینگی را قادر می سازد تا برای پذیرش ریسک اضافی بازده قابل توجهی کسب کنند.

پس از خواندن این, شما را در درک:

تامین کنندگان نقدینگی انگیزه دارند تا نشانه هایی را به استخرهای نقدینگی اضافه کنند زیرا کارمزد و پاداش دریافت می کنند.

الگوریتم های خودکار بازار ساز و قراردادهای هوشمند استخرهای نقدینگی را قادر می سازد تا قیمت مناسب دارایی های موجود در استخر را ردیابی و حفظ کنند.

کشاورزی بازده فراهم کنندگان نقدینگی را قادر می سازد تا برای پذیرش ریسک اضافی بازده قابل توجهی کسب کنند.

نقدینگی به این معنی است که کاربران به راحتی می توانند یک ارز رمزنگاری شده را با ارز دیگر در صرافی معامله کنند. در یک مبادله غیرمتمرکز نقدینگی به طور مستقیم با مقدار نشانه های قفل شده در یک استخر نقدینگی ارتباط دارد. اگر توکن فاقد نقدینگی باشد دارندگان ممکن است در صورت تمایل نتوانند توکن های خود را بفروشند. بسیاری از مبادلات دفی به سازندگان بازار اجازه می دهد تا چندین استخر نقدینگی با نشانه های مختلف ایجاد کنند. مثلا یک نفر می تواند یک استخر نقدینگی ایجاد کند که کاربران بتوانند اتریوم را با هبار مبادله کنند و دیگری جایی که می توانند دلار را با هبار معامله کنند و نقدینگی اضافی برای توکن هبار ایجاد کنند.

چرا نقدینگی در دف مهم است?

بدون نقدینگی, هیچ دفی وجود دارد. این بدان معنی است که هیچ علاقه ای به رمزنگاری وجود ندارد و/یا هیچ عرصه ای وجود ندارد که مردم بتوانند تجارت کنند. کل هدف مالی غیرمتمرکز حذف واسطه های درگیر در مبادلات سنتی و در نتیجه رفع موانع نقدینگی است.

که گفت, نقدینگی محصول تا در دفی. به عنوان مثال نقدینگی پایین منجر به لغزش می شود موضوعی که بازده واقعی فروش توکن کمتر از قیمت مورد انتظار است. به عبارت دیگر قیمت دریافتی کمتر از قیمتی است که در ابتدای معامله ذکر شده است. نوسانات نیز نقش دارد. اکثر صرافی های غیرمتمرکز به کاربران اجازه می دهند تحمل لغزش را برای محدود کردن ضرر و زیان خود تعیین کنند. بسیاری از مبادلات تحمل لغزش درپوش در حدود 5%. ما باید توجه داشته باشیم که لغزش می تواند به نفع یک معامله گر نیز رخ دهد.

نقدینگی پایین همچنین منجر به افزایش نوسانات قیمت می شود . مثلا, اگر استخر نقدینگی یک نشانه است تنها 1 10,000 در ارزش قفل شده, و کسی به فروش می رساند $1,000 ارزش رمز به استخر, این می تواند قیمت تاثیر نزدیک به 10%. سازندگان خودکار بازار می توانند تعیین کنند که چند توکن از استخر خریداری می شود و قیمت را بر این اساس برای فروش و خریدهای بزرگ تنظیم می کنند. هنوز, نقدینگی بالاتر همیشه به نوسانات پایین تر منجر خواهد شد.

چگونه استخر نقدینگی کار?

استخرهای نقدینگی به گونه ای طراحی شده اند که جریان تقریبا مداوم نقدینگی را برای معامله گران فراهم می کنند. تامین کنندگان نقدینگی انگیزه دارند که توکن ها را به استخرهای نقدینگی اضافه کنند زیرا از کارمزد تراکنش پاداش دریافت می کنند. هنگام اضافه کردن به استخر نقدینگی دفی , کاربران باید برای اضافه کردن هر دو نوع از نشانه به استخر. به عنوان مثال اگر کسی بخواهد نقدینگی را برای یک استخر دلار/هارد دلار فراهم کند باید ارزش برابر هبار و دلار را به استخر اضافه کند. در ازای اضافه کردن نقدینگی به استخر, فراهم کننده نقدینگی مقدار متناسب از نشانه های ال پی دریافت, حق را به بخشی از هزینه های معامله کسب شده توسط استخر.

الگوریتم های خودکار بازار ساز و قراردادهای هوشمند استخرهای نقدینگی را قادر می سازد تا قیمت مناسب دارایی های موجود در استخر را ردیابی و حفظ کنند. قیمت رمز در استخر نقدینگی ممکن است در مبادلات مختلف و یا برای جفت دارایی های مختلف متفاوت است, هر چند معامله گران داوری اغلب تنظیم قیمت با خرید و فروش دارایی به استخر های مختلف. مثلا اگر قیمت هبار در استخر هبار/تومان کمتر از هبار/استخر اتریش باشد معامله گران داوری هبار را از استخر با قیمت پایین تر خریداری می کنند و با قیمت بالاتر به داخل استخر می فروشند, میانگین قیمت بین دو استخر.

چگونه می توانم شما را افزایش نقدینگی دفی?

بازارها از چند طریق نقدینگی را در اکوسیستم دفی افزایش می دهند. بسیاری از پروتکل ها مشوق های کشاورزی را فراهم می کنند و به کاربران اجازه می دهند ارزهای رمزنگاری شده را برای کسب پاداش های نشانه گذاری شده به اشتراک بگذارند. کشاورزی بازده فراهم کنندگان نقدینگی را قادر می سازد تا بازده قابل توجهی را برای ریسک اضافی کسب کنند.

بسیاری از صرافی های ارزهای دیجیتال نقدینگی خود را با اجازه دادن به کاربران جهانی برای افزودن نقدینگی به استخرها افزایش می دهند. برخی از صرافی ها نشانه های حاکمیت یا سایر نشانه های بومی را برای افزودن نقدینگی به سیستم عامل های خود پیشنهاد می دهند. داشتن جفت ارزهای متعدد راهی برای افزایش غیر مستقیم نقدینگی یک توکن است زیرا به کاربران امکان می دهد توکن های خود را با توکن های مختلف دیگر معامله کنند.

استخر نقدینگی امن?

ضرر ناپایدار خطر اصلی برای همه تامین کنندگان نقدینگی در امور مالی غیرمتمرکز است. از دست دادن ناپایدار می تواند به چالش کشیدن به درک, اما یک مفهوم مهم است.

ضرر ناپایدار می تواند زمانی اتفاق بیفتد که یک تامین کننده نقدینگی نشانه هایی را به یک استخر نقدینگی اضافه کند. از دست دادن تفاوت بین ارزش توکن هایی است که عرضه کننده به سادگی در اختیار داشته است, منهای ارزش توکن ها پس از افزودن به استخر و یک بازار بی ثبات ارزش خود را کاهش می دهد. پتانسیل از دست دادن ناشی از این واقعیت است که یک تامین کننده نقدینگی باید ارزش برابر دو نشانه را در استخر نقدینگی اضافه کند.

بدترین سناریو زمانی اتفاق می افتد که یکی از نشانه ها بی ثبات تر و گران تر از دیگری باشد. بیایید می گویند که این نشانه فرار افزایش می یابد در قیمت خارج از یک استخر نقدینگی, که ما زیز پاسخ خواهد. معامله گران داوری تفاوت را متوجه می شوند و شروع به خرید توکن های با قیمت پایین تر از ایکسیز و فروش در جای دیگر در بازارهای رمزنگاری برای قیمت بالاتر می کنند. سرانجام معاملات باعث افزایش قیمت توکن بی ثبات در داخل ایکسیز می شود که اکنون توکن بی ثبات کمتری دارد.

به عنوان استخر نقدینگی تلاش می کند برای حفظ تعادل بین دو نشانه, تامین کننده نقدینگی به پایان می رسد تا با کمی کمتر از فرار بیشتر (و با ارزش تر) رمز از او با شروع و کمی بیشتر از یک کمتر با ارزش.

اگر این تامین کننده نقدینگی اکنون بفروشد ضرر ناپایدار همیشگی خواهد بود . گذاشتن نشانه ها در استخر این امکان را فراهم می کند که از دست دادن ناپایدار ناپدید شود. یکی دیگر از عوامل مهم در نظر گرفتن این است که تامین کنندگان نقدینگی هزینه های معامله را کسب می کنند و همچنین ممکن است از برنامه های معدن نقدینگی بهره مند شوند که به نشانه های پاداش می دهند. این دستاوردها اغلب بیشتر از ضرر ناپایدار است. در غیر این صورت هیچ کس به عنوان تامین کننده نقدینگی وارد عمل نمی شود.

تلفات ناپایدار اغلب در استخرهایی با حجم بالا و نوسانات کم ناچیز است . نمونه ای از مورد دوم مبادله ای است که فقط با استیبل کوین سروکار دارد.

سایر خطرات نقدینگی را باید در نظر گرفت

ریسکهای قرارداد هوشمند نیز باید در نظر گرفته شوند. فرض کنید توسعه دهندگان بازار ساز خودکار به طور تصادفی یک اعشار را در قرارداد هوشمند قرار دادند یا در غیر این صورت قرارداد را باز گذاشتند تا مورد بهره برداری قرار گیرند. در این مورد, هکرها به طور بالقوه می تواند تخلیه نقدینگی از استخر.

یکی از نمونه های اخیر بهره برداری از تینیمن در الگورند بلاکچین است. قلمرو دار بهره برداری درگیر هکرها اضافه کردن دارایی به یک استخر نقدینگی, سوزاندن نشانه استخر, و دریافت دو تا از نشانه های مشابه به جای یکی از هر نوع که در ابتدا اضافه شد. جزییات شروع بهره برداری به صورت عمومی به اشتراک گذاشته شد و باعث پرش تعداد زیادی از هکرهای کپی رایت شد. استثمارگران توانستند این روند را چندین بار تکرار کنند که منجر به سرقت بیش از 3 میلیون دلار شد.

کشش فرش برای همه معامله گران ارزهای دیجیتال یک خطر است اما ممکن است تاثیر قابل توجهی بر تامین کنندگان نقدینگی داشته باشد. کشش فرش اغلب شامل مدیران پروژه ارزهای رمزنگاری شده است که مبلغ زیادی از توکن خود را در دست دارند و او را برای یافتن خریدار ترغیب می کنند و سپس مبلغ زیادی از توکن خود را به یک استخر نقدینگی می فروشند تا استخر وجوه خود را تخلیه کنند. کشیدن فرش اغلب منجر به زیان های بزرگی برای تامین کنندگان نقدینگی می شود و نشانه های ارزش خود را تخلیه می کند.

نتیجه گیری

استخرهای نقدینگی قطعه اساسی اکوسیستم دفی هستند. هدرا, منبع باز, دفتر عمومی شرکت درجه, قدرت برنامه های کاربردی دف متعدد, مانند نعلبکی و امور مالی مماس, که استخر نقدینگی برای انواع جفت ارز. شروع به ساخت و یا با استفاده از برنامه های کاربردی دفی در هدرا امروز.