جریان پول Chaikin (CMF)

جریان پول Chaikin (CMF) شاخصی است که توسط مارک چایکین در دهه 1980 برای نظارت بر انباشت و توزیع سهام در یک دوره مشخص ایجاد شد. دوره پیش فرض CMF 21 روز است. خوانش نشانگر بین +1 و-1 است. هر تلاقی بالاتر یا کمتر از 0 را می توان برای شناسایی تغییرات در جریان پول و همچنین حرکت خرید یا فروش استفاده کرد.

فشار خرید منجر به خوانش مثبت، بالای صفر می شود. فروش پایدار یک سهم، شاخص را به زیر صفر می برد. هنگامی که CMF درست حول خط صفر نوسان می کند، این نشان دهنده فشار خرید و فروش نسبتاً مساوی و عدم وجود روند واضح است. معامله گران از سیستم CMF به عنوان ابزاری برای شناسایی و ارزیابی روند سهام در حال معامله استفاده می کنند.

محاسبه جریان پول Chaikin

ارزش جریان پول Chaikin در سه مرحله زیر محاسبه می شود:

1. ضرب کننده جریان پول

اولین قدم تعیین ضریب جریان پول هر دوره به صورت زیر است:

ضریب جریان پول = ((ارزش بسته – مقدار کم) – (ارزش زیاد – ارزش بسته)) / (ارزش زیاد – ارزش پایین)

2. حجم جریان پول

مرحله بعدی محاسبه حجم جریان پول با ضرب حجم دوره در ضریب جریان پول بدست آمده در مرحله یک است. معمولاً به صورت روزانه محاسبه می شود، اما می توان آن را در موارد دیگر، مانند ساعتی یا هفتگی، محاسبه کرد.

حجم جریان پول = ضریب جریان پول x حجم برای دوره

3. CMF

آخرین مرحله محاسبه مقدار CMF است. به سادگی جریان روزانه پول در یک دوره زمانی معین را بر مجموع حجم برای همان دوره تقسیم کنید. تعداد پیش‌فرض دوره‌ها برای CMF 21 روز است، زیرا این نشان‌دهنده معاملات در ماه گذشته است.(معمولاً 21 یا 22 روز معاملاتی در هر ماه وجود دارد.) فرمول به شرح زیر است:

CMF = میانگین 21 روز جریان پول روزانه / میانگین 21 روز حجم

بیشتر نرم‌افزارهای معاملاتی و پلتفرم‌های نمودارگیری شامل نشانگر جریان پول Chaikin هستند، بنابراین نیازی نیست خودتان محاسبات را انجام دهید. برخی از پلتفرم ها با تقسیم آن بر 100 اندیکاتور را به صورت اعشاری بیان می کنند، در حالی که سایر پلتفرم ها آن را به عنوان مقداری بین 0 تا 100 نشان می دهند. مقدار 0. 45 در یک پلت فرم معاملاتی و 45 در یک پلت فرم دیگر به همین معنی است.

از آنجایی که نشانگر جریان پول Chaikin یک نوسانگر است، اغلب در نمودار به صورت هیستوگرام، مشابه MACD نشان داده می شود.

تجارت با CMF (به چه چیزی باید توجه کرد)

در اینجا برخی از سیگنال هایی وجود دارد که معامله گران می توانند هنگام معامله با Chaikin Money Flow مشاهده کنند:

1. روندها

معامله گران می توانند خطوط روند را روی اندیکاتور ترسیم کنند و شکست های احتمالی را در نمودار مشاهده کنند. یک معامله گر باید به طور دقیق یک روند را شناسایی کند، زیرا در طول معامله به آنها اطمینان می دهد که روند به احتمال زیاد ادامه خواهد داشت.

به عنوان مثال، زمانی که یک دوره خرید مداوم وجود دارد (زمانی که ارزش CMF بالای صفر حفظ می شود)، روند صعودی در نظر گرفته می شود و نشان می دهد که قیمت با روند افزایش خواهد یافت. هنگامی که فشار فروش مداوم وجود دارد (مقدار CMF زیر صفر)، این به یک روند نزولی اشاره می کند که نشان می دهد قیمت به سمت پایین ادامه می یابد.

خوانش های بالاتر، مثبت یا منفی، نشان دهنده روند قوی تر است. افزایش قرائت نشان دهنده شتاب گرفتن است.

2. صلیب

هنگامی که جریان پول Chaikin خط صفر را از بالا یا پایین قطع می کند، می توان صلیب ها را در نمودار مشاهده کرد. تلاقی ها ممکن است نشانه ای از تغییر روند احتمالی باشد.

صلیب ممکن است صعودی یا نزولی باشد. صلیب صلیبی هنگامی اتفاق می افتد که CMF از خط صفر از پایین عبور می کند و قیمت سهام با روند صعودی ادامه می یابد. صلیب نزولی هنگامی اتفاق می افتد که CMF از خط صفر از بالا عبور می کند و قیمت ها همچنان در حال کاهش هستند.

بعضی اوقات ، سیگنال های کاذب ممکن است هنگامی اتفاق بیفتد که صلیب فقط موقتی باشد - فقط به سختی از خط صفر عبور می کنند و سپس از پشت عبور می کنند. برای به حداقل رساندن سیگنال های معاملاتی کاذب ، برخی از معامله گران صبر می کنند تا شاخص بیش از 5 امتیاز از خط صفر عبور کند قبل از ورود به تجارت.(یعنی ، تا زمانی که خواندن بالاتر از +. 05 یا پایین تر ا ز-0. 5 وجود نداشته باشد.) معامله گران همچنین می توانند نشانگر CMF را با سایر شاخص های فنی ترکیب کنند تا سیگنال های تجاری را بدست آورند.

3. واگرایی

واگرایی هنگامی اتفاق می افتد که عملکرد قیمت فاقد تغییر مربوط به شاخص CMF باشد. واگرایی نزولی زمانی است که قیمت به بالایی جدید منتقل می شود اما خواندن CMF بیشتر نمی شود. این تفسیر می شود که نشان دهنده واژگونی روند قریب الوقوع احتمالی در روند نزولی است. واگرایی صعودی نشان می دهد که یک وارونگی صعودی احتمالی در حال آمدن است. این زمانی اتفاق می افتد که قیمت به پایین جدید تبدیل شود اما جریان پول Chaikin با خواندن پایین تر از آن پیروی نمی کند.

هنگامی که حرکت روند قوی وجود دارد ، قیمت بالایی جدید در خواندن جدید مربوط به CMF منعکس می شود.

کاستی های جریان پول Chaikin

نشانگر جریان پول Chaikin عمدتاً به عنوان ابزاری برای کمک به سنجش قدرت یک روند استفاده می شود. این یک سیستم معاملاتی نیست که به منظور ارائه نقاط توقف از دست دادن یا ورود و قیمت ورودی و خروج طراحی شده است. بنابراین ، معامله گران معمولاً از آن در ترکیب با سایر شاخص های فنی استفاده می کنند که می توانند اطلاعات بیشتری را ارائه دهند.

منابع اضافی

با تشکر از شما برای خواندن توضیحات CFI در مورد نشانگر جریان پول Chaikin. CFI برنامه صدور گواهینامه مدل سازی و ارزیابی مالی (FMVA) را برای کسانی که به دنبال شغل خود به سطح بعدی هستند ، ارائه می دهد. برای ادامه یادگیری و پیشرفت حرفه خود ، منابع زیر مفید خواهد بود: