میانگین موقعیت سهام همیشه یک استراتژی بازار خوب نیست. در اینجا دلیل آن است

مودی معتقد است که قیمت مهمترین عامل در سرمایه گذاری است. او با توسعه AIRM (TM)، رویکردی برای غربالگری سهام و مشاغل به روشی علمی، اعتبار دارد. الگوی او وارن بافت است.

خلاصه داستان

زمانی که سرمایه گذاران به طور میانگین پایین می آیند، یا رویکردی برعکس دارند یا امیدوارند که عملکرد گذشته سهام در آینده تکرار شود.

• Abc Small
• Abc Normal
• Abc Large

بازارها در این هفته نیز پریشان بودند، و اکنون که در حدود 6 ماه گذشته در حال تثبیت بوده اند، توصیه رایجی که در دورهای دور انجام می شود این است که نزول و کاهش میانگین موقعیت های موجود را خریداری کنید. در حالی که کاهش میانگین شهودی به نظر می رسد، مشاهده شده است که برای بسیاری از سرمایه گذاران نابودکننده ثروت است.

زمانی که سرمایه گذاران به طور میانگین پایین می آیند، یا رویکردی برعکس دارند یا امیدوارند که عملکرد گذشته سهام در آینده تکرار شود.

به عنوان مثال، فرض کنید یک سهم در گذشته 150 روپیه ارزش داشت و شما سهام را با 100 روپیه وارد می کردید. اکنون به 80 روپیه کاهش یافته است. در این شرایط، بسیاری از سرمایه گذاران، به ویژه خرده فروشان، امیدوارند که قیمت افزایش یابد. بدون بررسی اینکه چه چیزی باعث شده سهام تقریباً به نصف برسد، به اوج های قبلی خود بازگشت. بنابراین آنها موقعیت خود را دو برابر می کنند و احساس خوشحالی می کنند که میانگین هزینه آنها کاهش یافته است، اما واقعیت این است که اکنون آنها تخصیص بیشتری به یک معامله دارند که احتمال ضرر بیشتری دارد.

این در درجه اول به این دلیل است که سرمایه گذاران درک نمی کنند که مخالفت با روند می تواند به معنای نادیده گرفتن ریسک هایی باشد که باعث فروش دیگران می شود. همچنین، کاهش میانگین مستعد سوگیری های رفتاری مانند اشتباه هزینه غرق شده و بیزاری از دست دادن است. اولی پدیده‌هایی است که در آن شخص در ترک یک استراتژی مردد است، زیرا سرمایه‌گذاری قابل توجهی روی آن انجام داده است، اگرچه رها کردن آن سود بیشتری خواهد داشت، در حالی که دومی پدیده‌ای است که در آن سرمایه‌گذاران از پذیرش ضرر واهمه دارند.

علاوه بر این، این واقعیت که سهام‌هایی که به دلیل ضعف بنیادی یا به دلیل حاکمیت شرکتی ضعیف سقوط کرده‌اند، مانند DHFL، Reliance Communication، Suzlon و غیره، تمایل به داشتن بالاترین ذخایر خرده‌فروشی دارند، که این موضوع را نیز ثابت می‌کند. این به این دلیل است که سرمایه‌گذاران باهوش معمولاً پس از مشاهده علائم استرس در شرکت از چنین موقعیت‌هایی خارج می‌شوند، نه اینکه میانگین سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهند.

بنابراین ، مهمترین چیز اصلی این است که به طور متوسط فقط اگر متقاعد شوید که اصول شرکت رو به وخامت نگذاشته است ، به طور متوسط معقول است. در غیر این صورت ، شما در نهایت به عبارت محبوب "بازنده های متوسط بازنده" ، که توسط مدیر معروف صندوق پرچین ، پل تودور جونز ابداع شده است ، در نهایت خواهید بود.

رویداد هفته بازار ماهها در مورد LIC بحث و تحقیق کرده است و اکنون IPO بسیار مورد انتظار قرار است در خیابان ها قرار بگیرد. در تلاش برای جلب سرمایه گذاران ، اطمینان از نقدینگی کافی و همچنین تحقق اهداف عدم سرمایه گذاری آنها ، دولت تصمیم گرفته است تا مبلغ 3. 5 ٪ سهام LIC را بفروشد. حتی اندازه گیری مسئله کاهش یافته ، LIC بزرگترین IPO در تاریخ هند است و انتظار می رود هفته آینده اشتهای سرمایه گذار را در میان بازارهای پرشور در سطح جهان آزمایش کند.

تعجب آور این است که IPO فقط در حدود 1. 12 برابر از ارزیابی تعبیه شده خود ارزش دارد ، بسیار کمتر از آنچه توسط شرکت کنندگان در بازار حدس می زد. با توجه به ارزیابی فوق العاده معقول از بیمه بیمه ، رتبه بندی مجدد صعودی بازیکنان خصوصی از هم اکنون خارج از جدول است.

چشم انداز فنی و مشارکت کنندگان Nifty 50 در یک یادداشت منفی بسته شد و همچنان در محدوده 16. 900 تا 17،350 ادغام شد. منطقه پشتیبانی در حدود 16800 به عنوان یک سطح بسیار مهم ایجاد شده است زیرا چندین ریباند از این سطح رخ داده است.

هفته گذشته Nifty یک شمعدان Doji را تشکیل داد و در این هفته این شاخص یک الگوی چکش معکوس درست در اطراف منطقه پشتیبانی تشکیل داده است. این نکته حاکی از آن است که یک کف جزئی در جای خود قرار دارد و احتمالاً یک شکست در صعود پیش بینی می شود.

ما پیشنهاد می کنیم معامله گران برای چند هفته موضع صعودی در مورد Nifty حفظ کنند و با هدف قرار دادن مجدد 18000 سطح. از دست دادن توقف دقیق درست در زیر پشتیبانی فوری 16850 باید حفظ شود.

انتظارات هفته ، اصلی اصلی در سطح جهان جلسه FOMC خواهد بود و تا حد زیادی انتظار می رود که یک افزایش 50 BPS نقطه دریافت شود. اگر اقدامات فدرال فدرال از آنچه انتظار می رفت بسیار ناخوشایند باشد ، ممکن است واکنش های تند و تیز زانو دیده شود. همچنین نرخ بیکاری از نزدیک ردیابی می شود.

بازگشت به خانه ، تعداد ماهانه فروش خودرو به علاقه سرمایه گذاران که سعی در پیش بینی روندهای آینده در سهام خودرو دارند ، نشان می دهد. همچنین ، به عنوان بزرگترین IPO هند ، LIC ، در حال قرار گرفتن در خیابان است ، با توجه به اینکه نقدینگی به سمت IPO هدایت می شود ، ممکن است در بازارهای ثانویه تأثیر بگذارد.

با توجه به این رویدادها و فصل جاری درآمد، انتظار می رود نوسانات تجربه شده در این هفته در هفته بعد نیز ادامه یابد.

Nifty 50 هفته را با 0. 40% کاهش در 17102. 55 بسته کرد.

(سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این ستون مربوط به نویسنده است. حقایق و نظرات بیان شده در اینجا منعکس کننده نظرات www. economictimes. com نیست.)

ادامه خبر را در

(آخرین اخبار بازار Sensex و Nifty Track، نکات مربوط به سهام و توصیه های تخصصی در ETMarkets چه چیزهایی را متحرک می کند. همچنین، ETMarkets. com اکنون در تلگرام است. برای دریافت سریع ترین هشدارهای خبری در مورد بازارهای مالی، استراتژی های سرمایه گذاری و هشدارهای سهام، در فیدهای تلگرام ما مشترک شوید.)

برای دریافت به‌روزرسانی‌های روزانه بازار و اخبار کسب‌وکار زنده، برنامه The Economic Times News را دانلود کنید.