جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.
مایکل بویل یک متخصص مالی باتجربه است و بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.
پیت راتبورن یک نویسنده مستقل ، ویرایشگر کپی و حقایق با تخصص در اقتصاد و امور مالی شخصی است. وی بیش از 25 سال را در زمینه آموزش متوسطه گذرانده است ، از جمله موارد دیگر ، ضرورت سواد مالی و امور مالی شخصی برای جوانان هنگام شروع زندگی استقلال.
سود سهام برای هر سهم (DPS) چیست؟
سود سهام برای هر سهم (DPS) مبلغ سود سهام اعلام شده است که توسط یک شرکت برای هر سهم عادی برجسته است. این رقم با تقسیم کل سود سهام پرداخت شده توسط یک تجارت ، از جمله سود سهام موقت ، طی یک دوره زمانی ، معمولاً یک سال ، با تعداد سهام عادی برجسته صادر شده محاسبه می شود.
DPS یک شرکت اغلب با استفاده از سود سهام پرداخت شده در سه ماهه اخیر مشتق می شود ، که برای محاسبه سود سهام نیز استفاده می شود.
غذای اصلی
- سود سهام برای هر سهم (DPS) مبلغ سود سهام اعلام شده است که توسط یک شرکت برای هر سهم عادی برجسته است.
- DPS با تقسیم کل سود سهام پرداخت شده توسط یک تجارت ، از جمله سود سهام موقت ، در طی یک دوره زمانی ، معمولاً یک سال ، با تعداد سهام عادی برجسته صادر شده محاسبه می شود.
- DPS یک معیار مهم برای سرمایه گذاران است زیرا مبلغی که یک شرکت در سود سهام پرداخت می کند مستقیماً به درآمد سهامدار ترجمه می کند.
- DPS در حال رشد با گذشت زمان نیز می تواند نشانه ای از مدیریت یک شرکت باشد که معتقد است رشد درآمد آن می تواند پایدار باشد.
سود سهام چیست؟
درک سود سهام در هر سهم (DPS)
DPS یک معیار مهم برای سرمایه گذاران است زیرا مبلغی که یک شرکت در سود سهام پرداخت می کند مستقیماً به درآمد سهامدار ترجمه می کند. این ساده ترین رقمی است که یک سرمایه گذار می تواند برای محاسبه پرداخت سود سهام خود از داشتن سهام یک سهام به مرور زمان استفاده کند.
افزایش مداوم DPS در طول زمان همچنین می تواند به سرمایه گذاران اطمینان دهد که مدیریت شرکت معتقد است که رشد درآمد آن می تواند پایدار باشد.
فرمول DPS
سود سهام در کل سال ، از جمله سود سهام ویژه ای ، برای محاسبه مناسب DPS ، از جمله سود سهام موقت ، نباید به هم اضافه شود. سود سهام ویژه سود سهام است که فقط انتظار می رود یک بار صادر شود و از این رو گنجانده نشده است. سود سهام موقت سود سهام توزیع شده به سهامداران است که قبل از اینکه یک شرکت درآمد سالانه خود را تعیین کرده و پرداخت کرده باشد ، پرداخت شده است.
اگر یک شرکت در طول دوره محاسبه سهام مشترکی صادر کرده باشد ، تعداد کل سهام عادی برجسته به طور کلی با استفاده از میانگین وزنی سهام در طول دوره گزارش محاسبه می شود ، که همان رقمی است که برای سود هر سهم (EPS) استفاده می شود.
به عنوان مثال ، فرض کنید که شرکت ABC طی یک سال گذشته در مجموع 237،000 دلار سود سهام پرداخت کرده است ، که طی آن سود سهام ویژه ای در مجموع 59. 250 دلار وجود داشت. ABC دارای 2 میلیون سهم برجسته است ، بنابراین DPS آن (237،000-59،250 دلار)/2،000،000 = 0. 09 دلار برای هر سهم است.
ملاحظات خاص
DPS به چندین معیار مالی مربوط می شود که پرداخت سود سهام شرکت را در نظر می گیرد، مانند نسبت پرداخت و نسبت نگهداری. با توجه به تعریف نسبت پرداخت به عنوان نسبت سود پرداختی به عنوان سود سهام به سهامداران، DPS را می توان با ضرب نسبت پرداخت شرکت در سود هر سهم محاسبه کرد. EPS یک شرکت، برابر با درآمد خالص تقسیم بر تعداد سهام موجود، اغلب از طریق صورت سود و زیان شرکت به راحتی قابل دسترسی است. در همین حال، نسبت حفظ به نقطه مقابل نسبت پرداخت اشاره دارد، زیرا در عوض نسبت سود باقی مانده شرکت را اندازه می گیرد و بنابراین به عنوان سود سهام پرداخت نمی شود.
این ایده که ارزش ذاتی یک سهام را می توان با سود سهام آتی آن یا ارزش جریان های نقدی که سهام در آینده ایجاد می کند، تخمین زد، اساس مدل تنزیل سود تقسیمی را تشکیل می دهد. مدل معمولاً جدیدترین DPS را برای محاسبه خود در نظر می گیرد.
نمونه هایی از سود سهام به ازای هر سهم
افزایش DPS یک راه خوب برای یک شرکت برای نشان دادن عملکرد قوی به سهامدارانش است. به همین دلیل، بسیاری از شرکت‌هایی که سود سهام پرداخت می‌کنند، روی افزودن به DPS خود تمرکز می‌کنند، بنابراین شرکت‌های مستقر سود‌پرداخت تمایل دارند رشد ثابت DPS را به رخ بکشند. به عنوان مثال، کوکاکولا از سال 1920 سود سه ماهه پرداخت کرده است و حداقل از سال 1996 به طور مداوم DPS سالانه را افزایش داده است (تعدیل برای تقسیم سهام).
به طور مشابه، والمارت سود نقدی سالانه خود را از زمانی که برای اولین بار در مارس 1974 0. 05 دلار اعلام کرد، هر سال سود نقدی خود را افزایش داده است. از سال 2015، غول خرده فروشی هر سال حداقل 4 سنت به سود سهام خود اضافه کرده است که برای Walmart به 2. 08 دلار افزایش یافته است. سال مالی 2019.
چرا سود سهام به ازای هر سهم (DPS) برای سرمایه گذاران مهم است؟
DPS یک معیار مهم برای سرمایه گذاران است زیرا مبلغی که یک شرکت در سود سهام پرداخت می کند مستقیماً به درآمد سهامدار تبدیل می شود. این ساده ترین رقمی است که یک سرمایه گذار می تواند برای محاسبه پرداخت سود سهام خود از مالکیت سهام یک سهام در طول زمان استفاده کند. افزایش مداوم DPS در طول زمان همچنین می تواند به سرمایه گذاران این اطمینان را بدهد که مدیریت شرکت معتقد است که رشد درآمد آن می تواند پایدار باشد.
DPS چگونه محاسبه می شود؟
سود سهام در کل سال، بدون احتساب سود سهام خاص، باید برای محاسبه صحیح DPS، از جمله سود سهام موقت، با هم جمع شوند. سود سهام خاص، سود سهامی است که انتظار می رود فقط یک بار صادر شود و بنابراین شامل نمی شود. سود موقت سود تقسیمی بین سهامداران است که قبل از تعیین سود سالانه شرکت اعلام و پرداخت شده است. اگر شرکتی در طول دوره محاسبه سهام عادی منتشر کرده باشد، تعداد کل سهام عادی موجود به طور کلی با استفاده از میانگین موزون سهام در طول دوره گزارش محاسبه می شود که همان رقمی است که برای سود هر سهم (EPS) استفاده می شود.
نسبت نگهداری چیست؟
نسبت حفظ که به آن نسبت پلوبک نیز گفته می شود، نسبت سودی است که در کسب و کار به عنوان سود انباشته نگهداری می شود. این به درصدی از درآمد خالص اشاره دارد که برای رشد کسب و کار حفظ می شود، نه اینکه به عنوان سود سهام پرداخت شود. این برعکس نسبت پرداخت است که درصد سود پرداختی به سهامداران را به عنوان سود سهام اندازه گیری می کند. این معیار به سرمایه گذاران کمک می کند تا تعیین کنند یک شرکت چقدر پول برای سرمایه گذاری مجدد در عملیات شرکت نگه می دارد. به طور معمول، شرکت‌های جدیدتر نسبت‌های نگهداری بالایی دارند، زیرا در حال سرمایه‌گذاری سود در شرکت برای تسریع رشد هستند.
