راهنمایی برای درایورهای کلید FDI

نگاهی به مهمترین عواملی که شرکت های چند ملیتی هنگام انتخاب یک مکان خارجی برای سرمایه گذاری در نظر می گیرند.

Google-Ireland-658×370.jpg” alt=”FDI Google Ireland” width=”658″ height=”370″ />چند ملیتی اغلب به نرخ مالیات شرکتهای پایین تر جذب می شوند ، مانند مواردی که گوگل را به ایرلند جذب می کند.(عکس توسط پیتر موهلی/AFP از طریق Getty Images)

در حالی که چندین دلیل استراتژیک وجود دارد که چرا شرکت های چند ملیتی (MNC) تصمیم به سرمایه گذاری در خارج از کشور دارند ، برخی از آنها مهمتر از سایرین هستند. در نهایت ، مهمترین نکته برای آنها این است که آیا با ایجاد حضور در یک بازار خارجی جدید ، می توان سود کسب کرد.

به طور گسترده ، سه نوع اصلی عملیات FDI وجود دارد:

• جستجوی بازار-جایی که یک شرکت به دلیل اندازه بازار و پتانسیل رشد خود به دنبال سرمایه گذاری در یک مکان است. همبستگی بالایی از روند سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI) و رشد ناخالص داخلی وجود دارد.

• جستجوی کارآیی-جایی که یک شرکت به دلیل پایین آمدن هزینه ها ، فرآیندهای تولید بهتر و غیره در کشور میزبان به دنبال سرمایه گذاری در یک مکان است.

• جستجوی منابع-جایی که یک شرکت به دلیل منابع طبیعی خود به دنبال سرمایه گذاری در یک مکان است. این نوع FDI به ویژه در صنایع انرژی ، معدن و زراعت شیوع دارد.

کارل سووانت ، همکار ارشد ساکن در مرکز سرمایه گذاری پایدار کلمبیا ، می گوید رانندگان FDI باید تحت سه دسته قرار بگیرند:

به گفته وی ، عوامل اقتصادی مواردی هستند که به احتمال سودآوری MNC در ارتباط هستند. یک چارچوب نظارتی خوب ، یک امکان پذیر و سرمایه گذاری خوب است که شامل امکانات سرمایه گذاری و مشوق ها است ، یخ زدن روی کیک است.

در مانیتور سرمایه گذاری ، ما لیست زیر را که مهمترین رانندگان MNC ها باید هنگام انتخاب مقصد FDI بعدی خود متمرکز شوند ، جمع آوری کرده ایم.

رانندگان کلیدی FDI

درایورهای FDI یکپارچه نیستند و تا حدی با توجه به نوع MNC و به ویژه به نوع عملیاتی که در تلاش برای راه اندازی آنها هستند متفاوت هستند. رانندگان بین شرکت ها متفاوت هستند - در کدام بخش در آنجا قرار دارند و در آنجا به دنبال سرمایه گذاری هستند. به عنوان مثال ، یک شرکت مستقر در ایالات متحده که به دنبال ایجاد یک عملیات تولید خودرو در آسیا است ، مجموعه ای از اولویت ها یا رانندگان یک شرکت خدمات مالی اروپایی را به دنبال راه اندازی یک دفتر در آمریکای شمالی خواهد داشت.

با این حال ، انتخاب یک مقصد جدید FDI یک فرایند حساس برای MNC است زیرا به طور کلی شامل هزینه های قابل توجهی سرمایه و تعهد زمان کارمندان ارشد و سایر منابع است.

این تصمیم همچنین می تواند تأثیر بسزایی در سود شرکت ، بهره وری ، قیمت سهم و اعتبار بین المللی داشته باشد.

بیشتر شرکت ها بر اساس ترکیبی از فاکتورهای هزینه و کیفیت ، مکانی را انتخاب می کنند.

هزینه یکی از مؤلفه های اساسی فرایند تصمیم گیری انتخاب سایت FDI است. به طور معمول توسط تقاضا هدایت می شود ، انواع مختلفی از هزینه ها در تنظیم یک عملیات FDI وجود دارد. برای شروع ، هزینه نیروی کار. MNC ها اغلب در خارج از کشور سرمایه گذاری می کنند تا از تولید فشرده سازی نیروی کار برای کشورهایی که دستمزد کمتری دارند ، برون سپاری کنند. با این حال ، در حالی که برای خدمات مالی هزینه های کار ممکن است 90 ٪ از هزینه های کلی را تشکیل دهد ، برای صنایع تولید سنگین هزینه مواد اولیه ، انرژی و توزیع بیشتر است. هزینه املاک نوع دیگری از هزینه ای است که MNC ها باید در هنگام تصمیم گیری در بازار جدید به آن نگاه کنند.

"اگرچه هزینه ها مطمئناً یک محرک اصلی هستند ، اما روند FDI نشان می دهد که اینها لزوماً به اندازه سایر عوامل مهم نیستند. به عنوان مثال ، کیفیت کار و در دسترس بودن و اندازه بازار ، "توضیح می دهد که رئیس ارشد سرمایه گذاری ، گلن بارکلی. وی گفت: "در بیشتر کشورها ، شهرهای سرمایه و/یا شهرهای کلیدی تجاری به طور معمول سهم شیر از FDI را دریافت می کنند ، حتی اگر این شهرها گرانترین باشند. شرکت ها به طور معمول هزینه های ارائه شده در برابر کیفیت ارائه شده هنگام ارزیابی یک مکان را وزن می کنند. برای یافتن مکان بهینه خود ، بیشتر آنها با نوعی تجارت هزینه/با کیفیت روبرو می شوند. "

کیفیت

این عوامل عبارتند از:

• محیط تجاری-این می تواند به دو زیر گروه تقسیم شود: مقررات و رژیم مالیاتی. اگر یک کشور دارای یک رژیم نظارتی FDI باشد ، بدیهی است که یک مقصد ارجح و در دسترس در مقایسه با مواردی است که موانع بالاتری برای ورود دارد یا به عنوان مثال ، یک لیست سیاه FDI برای بخش های خاصی که آن را استراتژیک می داند و قصد محافظت از مالکیت خارجی را دارد ونفوذ. از دیدگاه مالیاتی ، چند ملیتی بزرگ اغلب به دنبال سرمایه گذاری در کشورهایی بودند که نرخ مالیات شرکتهای پایین تر را اعمال می کنند. به عنوان مثال ، ایرلند به همین دلیل در جذب گوگل و مایکروسافت موفق بوده است.

• ثبات سیاسی - این یکی دیگر از عوامل مهم در تعیین کیفیت یک مقصد آینده نگر FDI است. از آنجا که FDI سطح ریسک را درگیر می کند ، بی ثباتی سیاسی یک عامل بازدارنده قوی برای MNC است که یک کشور را برای یک سرمایه گذاری انتخاب می کند. غالباً مربوط به بی ثباتی سیاسی ، سطح فساد و اعتماد نهادها است.

• کار - این یک راننده مهم FDI است نه تنها به دلیل هزینه آن. در دسترس بودن و کیفیت نیروی کار احتمالاً از اهمیت بیشتری برخوردار است. برخی از MNC ها تصمیم می گیرند در خارج از کشور سرمایه گذاری کنند زیرا به کار ماهر بیشتری نیاز دارند ، به ویژه در صنایعی مانند داروسازی ، الکترونیک و ارتباطات. هنگامی که با هزینه کم همراه است ، نیروی کار با مهارت بالاتر باعث می شود برخی از کشورها به ویژه در بخش های خاص برای MNC ها جذاب باشند. کیفیت کار به سرعت به یکی از مهمترین - اگر نه مهمترین - محرک های FDI تبدیل می شود.

• آموزش و پرورش-تا حدودی با نیروی کار مرتبط است ، حضور دانشگاه های خوب نیز ممکن است یک محرک فعال برای MNC باشد که به دنبال کارگران با مهارت بالاتر است. کشوری که در آموزش سطح بالا سرمایه گذاری می کند ، بیشتر در مقایسه با منطقه ای که اینگونه نیست ، نیروی کار با کیفیت تولید می کند و نشان می دهد که به طور کلی ، اقتصاد آن در جهت افزایش استعداد هدف قرار دارد.

"شرکت های FDI نه تنها از استعداد دانشجویان در دانشگاه ها از نظر ارائه اشتغال استفاده می کنند ، بلکه در برخی از بخش ها ، مانند زندگی علوم و تحقیق و توسعه ، شرکت ها به دنبال ایجاد حضور در نزدیکی یک دانشگاه برای همکاری با آنها هستند ، به شبکه ها می روند و/یا تحقیقات دسترسی ، "می گوید Barklie.

• خوشه های صنعت - حضور رقابت در یک بازار آینده نگر اغلب یک نشانگر مثبت است. شرکت های خارجی که به دنبال ایجاد حضور در یک کشور جدید هستند ، اگر کسی قبلاً آن مسیر را برای آنها باز کرده باشد ، می توانند به مقیاس اقتصادی برسند. سرمایه گذاری در مناطقی که دارای سابقه خوب هستند نیز دستیابی به آن آسان تر است و درک می شود که خطر کمتری داشته باشد. در حالی که به طور کلی به عنوان یک محرک مثبت برای FDI درک می شود ، یک بازار خیلی شلوغ مقصد مناسبی برای MNC نیست که به دنبال سودآوری است. به طور معمول در FDI یک شرکت در یک بازار جدید ، یک اثر دومینو وجود دارد ، موفق و پس از آن چندین شرکت دیگر برای بدست آوردن قطعه پای خود است. بنابراین ، هنگامی که یک مکان کوچکتر به دنبال جذب یک لنگر MNC است ، آنها از "مزیت-حرکت اول" صحبت خواهند کرد.

• زیرساخت ها - حضور و کیفیت زیرساخت ها در سراسر هیئت مدیره یک محرک اصلی FDI برای اکثر MNC ها است که به دنبال سرمایه گذاری در یک کشور جدید هستند. وضعیت زیرساخت های فیزیکی ، از جمله اتصال جاده ، اتصالات فرودگاه و بنادر و همچنین هزینه آن در ارزیابی میزان دستیابی به مقصد و همچنین حمل کالاها و محصولات به بازار جهانی بسیار مهم است. کشورهایی که دسترسی به دریا دارند نیز ممکن است مقصد ارجح باشند زیرا هزینه های حرکت کالاها کمتر است. اهمیت زیرساخت های فناوری نیز در سالهای اخیر رو به رشد بوده است و به نظر می رسد که Covid-19 باعث می شود افراد بیشتری از خانه کار کنند. اتصال به اینترنت ، پهنای باند خوب و Wi-Fi و اخیراً بازپرداخت فیبر نوری و ایجاد مراکز داده همه نشانگرهای مثبت هستند.

بارکلی می گوید: "ما به احتمال زیاد در ماه ها و سالهای آینده خواهیم دید که چگونه اهمیت زیرساخت ها در FDI تغییر می کند.""اتصال خوب جاده ، ریلی و هوا اغلب به عنوان ضروری تلقی می شد. با این حال ، با افزایش احتمالی افرادی که از خانه کار می کنند ، این عوامل برای بسیاری از کارگران اهمیت کمتری خواهد داشت و بنابراین مشاغل در چندین بخش [مبتنی بر خدمات]. شرکت ها همچنین ممکن است به دلیل نگرانی از کارکنان و همچنین برای بررسی صرفه جویی در هزینه های مکان های خارج از شهر ، در مناطق بسیار خوشه ای در مناطق بسیار خوشه ای قرار بگیرند. "

• اندازه بازار داخلی - MNC ها ممکن است به دنبال کشوری باشند نه تنها برای سرمایه گذاری بلکه در فروش. در این مثال ، اندازه بازار داخلی مهم است. به ویژه ، اندازه جمعیت و دامنه رشد اقتصادی برای جذب سرمایه گذاری مهم است. بنابراین ، کشورهایی که جمعیت زیادی دارند و طبقه متوسط در حال رشد اهداف ایده آل هستند. نمونه ها شامل لهستان در اروپای شرقی و چین ، هند و اندونزی در جنوب شرقی آسیا است. بخش بزرگی از FDI در حال جستجو در بازار است.

• مشوق ها - اینها معمولاً به عنوان بخشی از برنامه آژانس ارتقاء سرمایه گذاری برای جذب FDI به کشور خود می آیند. این به طور کلی نشانه خوبی محسوب می شود. با این حال ، Sauvant خاطرنشان می کند که یک طرح تشویقی باید "یخ زدن روی کیک" باشد نه یک راننده اصلی به عنوان یک مقصد FDI که پتانسیل دارد برای جذب سرمایه نیازی به مشوق های زیادی ندارد.

• محیط زندگی – اخیراً، شرکت های چندملیتی نسبت به کیفیت محیط زندگی کشورهایی که برای سرمایه گذاری ارزیابی می کنند، حساس تر شده اند. هزینه زندگی و وجود عواملی که تعادل خوبی بین کار و زندگی را تضمین می کند توسط شرکت هایی در نظر گرفته می شود که به دنبال جابجایی برخی از مدیران خود به آنجا برای راه اندازی عملیات جدید هستند. محیط زندگی به عنوان یک محرک مهم برای صنایع خلاق و بخش های فناوری به منظور جذب استعدادها دیده می شود.

این فهرست به دور از اینکه یک دستور العمل ثابت باشد، هدف آن ارائه یک نمای کلی از محرک هایی است که توسط یک MNC که به دنبال مکان FDI جدید است، در نظر گرفته می شود. اولویتی که هر یک از این محرک ها می گیرد با توجه به نوع عملیات FDI که هر MNC به دنبال راه اندازی است، متفاوت خواهد بود.

این مقاله بخشی از مجموعه ای در مورد رانندگان FDI است. لیست کامل شامل:

وایت پیپر رایگان

خانه نوآوری

امنیت غذایی یک چالش مبرم است و شورای همکاری خلیج فارس، به ویژه امارات متحده عربی، به عنوان یک نیروی امنیت غذایی ظاهر شده است. مصدر سیتی، ابوظبی، برنامه‌های اختصاصی برای حمایت از استارت‌آپ‌های نوآوری مبتنی بر فناوری کشاورزی دارد. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد چگونگی کمک امارات متحده عربی به رفع نگرانی های امنیت غذایی جهان، کاغذ سفید را از اینجا دانلود کنید.

توسط منطقه آزاد شهر مصدر

با کلیک بر روی دکمه دانلود وایت پیپر رایگان، شرایط و ضوابط را می پذیرید و تصدیق می کنید که از داده های شما همانطور که در سیاست حفظ حریم خصوصی منطقه آزاد شهر مصدر توضیح داده شده استفاده خواهد شد.

با دانلود این وایت پیپر، تصدیق می کنید که ما ممکن است اطلاعات شما را با شرکای/حامیان مالی کاغذ سفید خود به اشتراک بگذاریم که ممکن است مستقیماً با شما تماس بگیرند و اطلاعات مربوط به محصولات و خدمات خود را دریافت کنند.

برای اطلاعات بیشتر در مورد خدمات ما، نحوه استفاده، پردازش و به اشتراک گذاری داده های شخصی شما، از جمله اطلاعات مربوط به حقوق شما در رابطه با داده های شخصی و نحوه لغو اشتراک در ارتباطات بازاریابی آینده، از سیاست حفظ حریم خصوصی ما دیدن کنید. خدمات ما برای مشترکین شرکتی در نظر گرفته شده است و شما تضمین می کنید که آدرس ایمیل ارسالی آدرس ایمیل شرکت شما است.