چه اتفاقی برای FTX افتاد و ممکن است بحران به بقیه ارزهای دیجیتال سرایت کند؟

FTX، دومین صرافی بزرگ ارزهای دیجیتال در جهان، در یک بحران قرار دارد و بازار دارایی دیجیتال را وارد یک سقوط دیگر کرده است.

در اینجا به آنچه برای FTX رخ داده است، چرا، و معنای آن برای بازار گسترده تر می پردازیم.

FTX چیست؟

FTX که دفتر مرکزی رسمی آن در باهاما است، از ایالات متحده اداره می شود و بزرگترین دفاتر آن در شیکاگو و میامی است.

این یک صرافی ارز دیجیتال است که به مردم کمک می کند تا دارایی های رمزنگاری شده را بخرند و بفروشند. ارزهای رمزنگاری شده همگی بر اساس همان ساختار اولیه دارایی ستاره آنها، بیت کوین هستند: یک "بلاک چین" در دسترس عموم که مالکیت را بدون داشتن هیچ قدرت مرکزی کنترلی ثبت می کند. FTX بزرگ و مهم است زیرا به همراه رقیب خود، Binance، اکثر معاملات ارزهای دیجیتال در سراسر جهان را پردازش می کند.

FTX و Binance هر دو صرافی‌های «بین‌المللی» هستند که معادل ارز دیجیتال یک کازینو دریایی است. هر یک از آنها همچنین دارای یک خروجی تحت نظارت ایالات متحده است که دقیقاً از مقررات کمی که از سوی دولت ایالات متحده وجود دارد پیروی می کند، اما بخش عمده ای از پولی که از طریق دفاتر آنها جریان می یابد در واقع توسط الزامات نظارتی محدود نمی شود.

این هفته چه اتفاقی برای FTX افتاد؟

چهارشنبه هفته گذشته، مقاله ای در CoinDesk، یک سرویس خبری صنعت کریپتو، ظاهر شد که باعث ایجاد یک بحران شد. این سازمان ادعا کرد که ترازنامه Alameda، یک صندوق تامینی رمزارز متعلق به موسس FTX، Sam Bankman-Fried، میلیاردها دلار از ارز دیجیتال خود FTX، FTT را در اختیار دارد و از آن به عنوان وثیقه در وام‌های بیشتر استفاده کرده است. اگر چنین بود، کاهش ارزش FTT می‌تواند به هر دو کسب‌وکار با توجه به مالکیت مشترک آنها آسیب برساند. اما خود FTT ارزشی فراتر از وعده دیرینه FTX برای خرید هر توکن به قیمت 22 دلار نداشت، و این نگرانی را به وجود آورد که کل موسسه یک قلعه ساخته شده روی شن و ماسه است.

بحران آهسته سوز در روز یکشنبه زمانی که مدیر اجرایی بایننس، چانگپنگ ژائو، توییت کرد که شرکتش به دلیل "افشای اخیری که فاش شده است"، دارایی های FTT خود را به ارزش حدود 500 میلیون دلار می فروشد، به اوج خود رسید.

همه چیز از آنجا گلوله برفی شد. ارزش FTT سقوط کرد و مشتریان FTX شروع به برداشت وجوه در یک مهاجرت به سبک بانکی کردند. Bankman-Fried در پیامی به کارکنان این هفته، به نقل از رویترز، گفت که این شرکت با افزایش برداشت غول‌پیکر مواجه شده است زیرا کاربران عجله داشتند تا ۶ میلیارد دلار (۵. ۱ میلیارد پوند) توکن‌های رمزنگاری را از FTX در یک دوره سه روزه خارج کنند. بانکمن-فرید به کارمندانش گفت که برداشت روزانه معمولاً به ده ها میلیون دلار می رسید.

سپس ژائو برای نجات FTX وارد عمل شد و روز سه‌شنبه با خرید شرکت موافقت کرد اما روز چهارشنبه اعلام کرد که از معامله کنار می‌رود. بایننس با اشاره به اکتشافات در فرآیند بررسی دقیق و آغاز تحقیقات نظارتی در ایالات متحده گفت: «مسائل خارج از کنترل یا توانایی ما برای کمک است.

بعدی برای FTX چیست؟

این شرکت یا باید میلیاردها دلار پیدا کند تا بتواند تقاضای خروج مشتریان را برآورده کند، یا با یافتن راهی برای اطمینان از ایمن بودن پول آنها، از مهاجرت جلوگیری کند. وقتی مشتریان زیادی به سمت در می‌روند، هرگز آسان نیست. بلومبرگ روز پنجشنبه گزارش داد که بانکمن-فرید گفته است که این شرکت به 4 میلیارد دلار برای حلال ماندن نیاز دارد و شکاف مالی آن 8 میلیارد دلار است.

همچنین سؤالات عمیق تری برای مبادله وجود دارد. فقط یک روز قبل از اینکه شرکت موافقت خود را برای فروش به Binance انجام دهد ، Bankman-Fried توییت کرد که FTX "خوب" است و به هیچ وجه با دارایی های مشتری تجارت نمی کند. اما پیامی برای سرمایه گذاران از Sequoia Capital ، یک شرکت VC که 150 میلیون دلار به FTX شخم زده بود ، گفت که این شرکت نه تنها با مشکلات نقدینگی بلکه با مشکلات بدهی روبرو بوده است - به این معنی که پول بیشتری نسبت به آنچه در واقع داشت مدیون بود.

روز بعد از فروش ، "SBF" دوباره ظاهر شد و از شکست های وی عذرخواهی کرد. او نوشت: "من دو بار لعنتی کردم."

امروز در تجارت ثبت نام کنید

برای روز کاری تنظیم شوید - ما شما را به تمام اخبار و تجزیه و تحلیل های تجاری که هر روز صبح نیاز دارید اشاره خواهیم کرد

اطلاعیه حریم خصوصی: خبرنامه ها ممکن است حاوی اطلاعاتی در مورد خیریه ها ، تبلیغات آنلاین و محتوای تأمین شده توسط احزاب خارجی باشند. برای اطلاعات بیشتر به خط مشی رازداری ما مراجعه کنید. ما از Google Recaptcha برای محافظت از وب سایت خود استفاده می کنیم و خط مشی رازداری Google و شرایط خدمات اعمال می شود.

با این حال ، عذرخواهی Bankman-Fried فقط تاکنون پیش رفت ، و کاربران هنوز سؤالاتی داشتند ، به ویژه با توجه به ادعاهای دیگر که او در همان زمان مطرح می کرد. وال استریت ژورنال گزارش داد که FTX 10 میلیارد دلار بودجه مشتری را به Alameda وام داده است تا با آن قمار کند ، بخش قابل توجهی از 16 میلیارد دلار در دارایی.

آیا می توان برای بقیه رمزنگاری وجود داشت؟

در حال حاضر وجود دارداز زمان شروع بحران در FTX ، بیت کوین از 20 کیلو دلار سکه به 16. 5 کیلو دلار کاهش یافته است ، کمترین ارزش آن از سال 2020 است. طبق گفته CoinmarketCap ، بخش وسیع در 24 ساعت گذشته تقریباً 5 ٪ کاهش یافته است ، و شرکت های بزرگ و پروتکل هایی که در معرض دید قرار می گیرندبه FTX باید نقدینگی خود را اثبات کند. به عنوان مثال ، یک نشانه محبوب در پروتکل Solana ، که به کاربران آن Blockchain Trade Bitcoin اجازه می دهد ، برای ارزش آن به FTX اعتماد می کنند: اگر مبادله زیر آن قرار بگیرد ، مشخص نیست که آیا هر یک از بیت کوین موجود در آن پروتکل قابل بازیابی است ، میلیون ها نفر را پاک می کنددلار از وجود یک شبه.

و ، مانند هر تصادف رمزنگاری ، همه چشم ها به Tether ، "StableCoin" 70 میلیارد دلار است که زیربنای بسیاری از اقتصاد بخش است. صبح روز پنجشنبه ، این نشانه "میخ" خود را کاهش داد و با 0. 98 دلار به دلار معامله شد. مدیر ارشد فناوری (CTO) شرکتی که Tether ، Paolo Ardoino را صادر می کند ، برای اطمینان به سرمایه گذاران توئیت کرد و خاطرنشان کرد که این شرکت طی 24 ساعت گذشته حدود 700 میلیون دلار برداشت را پردازش کرده است. وی گفت: "هیچ مشکلی نیست ،" ما ادامه می دهیم. "

در بازارهای گسترده تر چطور؟

تاب آوری سیستم مالی نسبت به Wobbles در بازار رمزنگاری قبلاً طی 12 ماه گذشته با شروع "زمستان رمزنگاری" جدید آزمایش شده است. ارزش کل بازار رمزنگاری در نوامبر گذشته به اوج 3 دلار رسید اما امسال به دلیل ترکیبی از وقایع خاص رمزنگاری و مسائل کلان اقتصادی گسترده تر فرو ریخت و در حال حاضر در حدود 800 میلیارد دلار در حال معلق است. در طی آن دوره ، بازارهای مالی جهانی نیز متحمل شده اند ، اما این به دلیل مسائل بسیار بزرگتر است ، مانند حمله روسیه به اوکراین و افزایش نرخ بهره.

کارول الکساندر ، استاد دارایی در دانشگاه سوسکس ، می افزاید: ضربه اضافی به اعتبار صنعت از آخرین دست و پنجه نرم ، این سرماخوردگی را طولانی می کند."این زمستان رمزنگاری به دلیل این امر خیلی بیشتر ادامه خواهد یافت."

وی افزود: آلودگی از صنعت رمزنگاری به بازارهای مالی سنتی هنوز بعید است زیرا سرمایه گذاران نهادی ، که همیشه در جستجوی بازده بالایی از سرمایه گذاری های خود بودند ، اکنون می توانستند درآمد خود را از دارایی های معمولی در یک محیط با نرخ بهره بالا آسان تر کنند. واقعیت این است که سرمایه گذاری های سنتی ، مانند اوراق قرضه ، جذاب تر می شوند. این بدان معنی است که رمزنگاری کمتر از تهدید سیستمیک است. "