سهام شناور چیست؟

شاتر صندلی

افشای تبلیغات این مقاله/پست حاوی اشاراتی به محصولات یا خدمات از یک یا چند نفر از تبلیغ کنندگان یا شرکای ما است. ما ممکن است هنگام کلیک بر روی پیوندها به آن محصولات یا خدمات ، جبران خسارت دریافت کنیم

یکی از دوستان عزیزم سالانه برای نقش های سطح اجرایی با ده ها نفر مصاحبه می کند. او می گوید همیشه به یک دلیل ساده با آنها در رستوران ها ملاقات می کند. او می خواهد ببیند که آنها چگونه با کارکنان انتظار رفتار می کنند.

به گفته او ، این یک متریک ساده و ظریف است که اغلب می تواند همه چیزهایی را که باید بدانید به شما بگوید.

سهام شناور مشابه است. اغلب اوقات ، به هیچ وجه در مورد یک شرکت نمی گوید. اما وقتی چیزی می گوید ، می تواند گنجینه ای از اطلاعات را نشان دهد.

بنابراین بیایید سهام شناور را بررسی کنیم.

• سهام شناور چیست؟
• چگونه محاسبه می شود؟
• تفاوت بین شناور کم و شناور زیاد چیست؟
• و چرا سرمایه گذاران باید به سهام شناور توجه کنند؟

نسخه کوتاه

• سهام شناور تعداد سهام یک شرکت در دسترس برای تجارت در بازار است.
• سهام شناور با کم کردن سهام محدود و سهام نزدیک از سهام برجسته محاسبه می شود.
• سهام شناور پایین سهام کمتری در بازار موجود دارد ، در حالی که سهام شناور بالا چیزهای زیادی دارد. بیشتر سهام شناور بالایی است.
• اگر سهام کم شناور باشد ، معمولاً ارزان تر و بی ثبات تر است.

سهام شناور چیست؟

سهام شناور (یا "شناور") تعداد سهام سهام است که هم اکنون برای تجارت در بازار آزاد در دسترس است.

شناور به طور معمول به عنوان تعداد تحت اللفظی سهام نمایش داده می شود. اگر در Yahoo!امور مالی و روی برگه آمار کلیک کنید ، می توانید Float را تحت عنوان Shalle Statistics مخفی کنید.

به عنوان مثال ، در اینجا شناور Google است:

تعداد سهام شناور برای GOOG

بنابراین ، یک دقیقه آویزان شوید - اگر سهام شناور آنقدر عمیق در نقل قول سهام دفن شده است ، آیا واقعاً این همه مهم است؟

شناور اغلب دفن می شود زیرا بیشتر سهام شناور بالایی است. اما وقتی اتفاق می افتد که یک سهام کم شناور است ، این می تواند واقعاً بزرگ باشد.

سهام شناور کم به عنوان سهام بسیار کمی در بازار آزاد تعریف شده است. راه دیگر برای فکر کردن در مورد آنها "سهام با موجودی کم" است.

اگرچه این ممکن است بسیار معصوم به نظر برسد ، اما داشتن شناور کم باعث می شود یک سهام بسیار متفاوت یک سهام شناور بالا باشد.

از یک چیز ، سهام با شناور کم به طور کلی دارای نوسانات بالاتری نسبت به سهام با شناور بالا است. سرمایه گذاران در سهام شناور پایین ممکن است برای یافتن خریداران یا فروشندگان تلاش کنند. برعکس ، اگر تقاضا از عرضه پیشی بگیرد ، ارزش سهام شناور کم شما می تواند به سمت آسمان موشک شود.

سهام شناور چگونه کار می کند؟

می توانید سهام شناور را با استفاده از فرمول زیر محاسبه کنید:

سهام شناور = سهام برجسته - سهام محدود - سهام نزدیک

در اینجا یک تازه کننده سریع از این شرایط وجود دارد ، در صورت نیاز:

سهام برجسته (یا "سهام برجسته") به کلیه سهام یک شرکت که در حال حاضر توسط شخصی نگهداری می شود ، اشاره دارد. این شامل سهام متعلق به سرمایه گذاران ، رهبری اجرایی ، خودی شرکت و دیگران است.

سهام محدود به سهام محفوظ برای مشوق هایی مانند جبران خسارت یا چتر نجات طلایی برای مدیران و سایر رهبری شرکت اشاره دارد. این "محدود" است زیرا تا زمانی که نوعی نقطه عطف مانند بازنشستگی برآورده نشود ، غیرقابل انتقال است.

سهام نزدیک سهام سهام هایی هستند که می توانند فروخته شوند ، اما فروخته نمی شوند. آنها خارج از بازار در نظر گرفته می شوند زیرا آنها توسط رهبری شرکت در تلاش برای حفظ کنترل ، سرمایه گذاران نهادی با برنامه های بلند مدت و غیره هستند.

سرانجام ، Float شامل سهام هایی نیست که هنوز صادر نشده است. اما هنگامی که یک شرکت سهام بیشتری را در بازار آزاد آزاد می کند ، شناور افزایش می یابد.

نمونه ای از سهام شناور

بیایید بگوییم یک شرکت دارای IPO (پیشنهاد عمومی اولیه) برای جمع آوری سرمایه است. این شرکت دارای ارزش 100 میلیون دلاری است ، بنابراین هیئت مدیره 10 میلیون سهم را با 10 دلار مجاز می داند.

• دو میلیون سهم در تاریخ بعدی برای انتشار مطرح می شود.
• دو میلیون سهم در شرکت ESOP (برنامه مالکیت سهام کارمندان) است.
• سه میلیون سهم توسط سرمایه گذاران نهادی یا رهبری شرکت محکم نگه داشته می شود.

10 - 2 - 2 - 3 = 3 میلیون سهم. درصد شناور شناور (3 میلیون) است که بر کل سهام برجسته (10 میلیون) تقسیم می شود. در این مثال ، برابر با 30 ٪ است.

در اصل ، Float سهام شرکتی است که به طور فعال در بازار آزاد تجارت می کند. این سهام منهای برجسته سهام است که نمی توانند (یا نمی توانند) معامله شوند.

تفاوت بین یک شناور کم و سهام زیاد شناور چیست؟

همانطور که قبلاً نیز اشاره کردم ، سهام شناور پایین می تواند از سهام شناور بالا بی ثبات تر باشد. چه چیزی هرکدام را تعریف می کند؟

سهام شناور کم

سهام شناور پایین سهام نسبتاً کمی برای تجارت در بازار آزاد دارد.

آستانه شناور کم ذهنی است. اما بیشتر سرمایه گذاران با تعریف زیر موافق هستند:

• درصد شناور از سهام برجسته زیر 20 ٪ یا
• کمتر از 10 میلیون سهم در شناور

به عنوان نمونه ، سرمایه گذاران Realty American ، Inc. (NYSE: ARL) یک سهام شناور بسیار کم است (در زمان این نوشتار). با 16. 15 میلیون سهم برجسته و شناور فقط 1. 42 متر ، درصد شناور آن فقط 8. 8 ٪ است - این کمپ کم کم است.

سهام شناور بالا

سهام شناور بالا مانند Alphabet ، Inc. (GOOG) دارای تن و تن سهام برای تجارت است. آنها "موجودی" زیادی دارند - بنابراین حتی در یک روز تجارت شدید ، سهام زیادی برای جمع آوری وجود دارد. این بدان معناست که پخش در سهام شناور بالا معمولاً بسیار محکم است.

سرمایه گذاران نهادی ، از جمله صندوق های بازنشستگی و شرکت های بیمه ، مانند سهام بالا شناور ، زیرا می توانند بدون تأثیر زیاد در قیمت سهم ، تن سهام را جمع کنند.

همانطور که احتمالاً فهمیدید ، سهام شناور کم بسیار خاص تر و جالب تر از سهام شناور بالا است - بنابراین بیایید عمیق تر شیرجه بزنیم و ویژگی های منحصر به فرد آنها را بررسی کنیم.

5 ویژگی سهام شناور کم

ویژگی های اصلی سهام شناور کم چیست؟و آیا معامله گران روز آنها را به سهام شناور بالا ترجیح می دهند؟

1. سهام شناور کم ارزان است

برای شروع ، سهام شناور پایین قیمت سهم کم و مقرون به صرفه دارد. لازم نیست نگران سهام جزئی باشید وقتی می توانید سهام کل را با قیمت 5 تا 20 دلار پاپ جمع کنید. بسیاری از سهام پنی شناور کم است.

سهام شناور کم تمایل به کمتر از یک بوریتو دارد زیرا ...

2. آنها تمایل دارند که یک کلاه بازار بسیار کوچک داشته باشند

در بیشتر موارد ، سهام شناور پایین شناور کم است زیرا رهبری و سایر خودی های شرکت به شدت به سهام خود می چسبند - عملی که در شرکت های کوچکتر رایج تر است.

اما با رشد شرکت ها ، سهامدار اکثریت خود پایدار می شود. سرمایه گذاران اولیه به دنبال خروج و غیره هستند.

به همین دلیل بسیاری از سهام تراشه های آبی (یا هر) را در یک سبد شناور کم مشاهده نمی کنید.

3. آنها بسیار بی ثبات هستند

یک همبستگی معکوس بین شناور و نوسانات وجود دارد. هنگامی که کمتر سهام در دسترس عموم باشد ، تأثیر بالقوه یک تجارت واحد بسیار بیشتر می شود.

به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که می دانید سهام دارای 10 میلیون سهم ممتاز و هشت میلیون محدود شده است - ترک یک شناور بسیار پایین دو میلیون. سپس یکی از بنیانگذاران تصمیم می گیرد یک میلیون سهام نزدیک را به فروش برساند.

این تجارت واحد ، شناور را 50 ٪ یک شبه افزایش می دهد ، که می تواند قیمت ها را خراب کند - به ویژه اگر تقاضا قبل از تجارت پیشی بگیرد.

4- آنها مرزی غیرقانونی هستند

چه چیزی بدتر از فروش کم است؟اصلاً قادر به فروش نیست.

شناور کم لزوماً به معنای تقاضای زیاد ، عرضه کم نیست. در حقیقت ، این اغلب می تواند به معنای تقاضا ، عرضه کم باشد. بر خلاف سهام بالا شناور ، سهام کم شناور شما ممکن است در هنگام آماده شدن برای فروش ، هیچ خریداران علاقه مند را نداشته باشد.

بله ، نوسانات و نقصان پرچم های بزرگ قرمز برای هر سرمایه گذار مشتاق است. و با این حال ، معامله گران روز سهام شناور پایین را جمع می کنند زیرا ...

5- صعود می تواند بسیار زیاد باشد - حتی یک شبه

پتانسیل صعودی برای همه سهام کلاه های کوچک می تواند بزرگ باشد ، زیرا شرکت های کوچک می توانند به سرعت رشد کنند و نسبت P/E خود را سریعتر از یک سهام تراشه آبی بزرگ و پر پیچ و خم دو برابر کنند.

اما قیمت سهم یک شناور کوچک درپوش کوچک می تواند به دلیل سوخت موشک اضافه شده از عرضه محدود ، حتی سریعتر منفجر شود.

در اینجا یک مثال بسیار متداول وجود دارد: یک سهام دارویی مبهم و کم شناور برای سالها حدود 3. 60 دلار در حال معلق است. یک شبه ، آخرین داروی معجزه آسا آنها تأیید FDA می شود.

از آنجا که شرکت سابق بدون نام عناوین را تصرف می کند ، سرمایه گذاران ریخته می شوند-فقط برای کشف اینکه این شناور فقط 130،000 سهم است. در این حالت ، تقاضا بیش از حد از عرضه فراتر رفته است ، و بازار قصد دارد قیمت این یک افزایش را رقم بزند.

اگر برخی از این سهام را دارید و مایل به فروش هستید ، برای یک بادگیر وارد می شوید.

چرا سهام شناور برای سرمایه گذاران مهم است

برای سرمایه گذاران پرخطر ، به ویژه معامله گران روز ، Float Low Float فرصتی هیجان انگیز برای ورود به طبقه همکف است.

اما در مورد سرمایه گذاران در اواسط تا کم خطر چیست؟اگر در حال بررسی سهام هستید ، چه چیزی برای یادگیری از شناور وجود دارد؟

صرف نظر از تحمل ریسک شما ، غذای اصلی این است:

شناور و نوسانات به طور معکوس همبستگی دارند.

به طور گسترده ، یک شناور بلند یک پرچم سبز است. این پایداری را نشان می دهد. یک شناور بالا به این معنی است که سهام در بازار آزاد آزادانه تجارت می کنند ، نوسانات کم است و توانایی شما برای یافتن خریدار هنگام فروش موقعیت خود زیاد است. شناور بالا برای سرمایه گذاری طولانی مدت مناسب است.

در مقابل ، شناور کم یک احتیاط سیگنالینگ پرچم زرد است. یک شناور کم باید شما را به شما ، "هوم ..." تبدیل کند و بیشتر تحقیق کنید. چرا این سهام کم شناور است؟چه کسی به آن ادامه می دهد و چرا؟

به عنوان مثال ، پس از بررسی سهام خاص ، متوجه می شوید که مدیرعامل یک کارآفرین سریال است که پس از رسیدن سرمایه گذاری های خود به یک کلاه بازار خاص ، تمایل به خروج دارد. او ممکن است با 1. 5 میلیون سهم در بازار سیل داشته باشد ، بنابراین ممکن است زمان مناسبی برای سرمایه گذاری در این شناور کم نباشد (یا شاید بتوانید آن را کوتاه کنید).

از طرف دیگر ، شاید متوجه شوید که یک تولید کننده باتری استرالیا در حال انجام بازپرداخت است ، عملی که شرکت ها سهام خود را خریداری می کنند تا آنها را از بازار آزاد خارج کنند - حداقل به طور موقت.

شرکت ها به طور معمول این کار را با الف) کنترل کنترل انجام می دهند ، یا ب) پول نقد را در سود سهام صرفه جویی می کنند. در هر صورت ، بازپرداخت ها معمولاً منجر به عملکرد قوی تر (PDF) می شوند ، که ممکن است نشانگر زمان مناسبی برای خرید ، نگه داشتن و سوار شدن موج باشد.

نتیجه

سهام شناور یک متریک ساده ، غفلت و در عین حال بسیار آشکار در یک نقل قول سهام است.

بیشتر سهام شما تحقیق می کنید شناور بالایی خواهد بود - سهام پایدار ، با فعالیت تجاری سالم و عرضه زیادی در بازار.

اما یک روز به زودی به یک سهام شناور کم می پردازید ، با کنجکاوی سهام کمی در بازار. این می تواند یک پرچم اصلی قرمز باشد ، یا یک الماس را در خشن نشان دهد.

در هر صورت ، می توانید یک تن از اطلاعات را از شناور یک شرکت جمع آوری کنید - اطلاعاتی که سایر معامله گران ممکن است در نظر نگیرند - و این کلید سرمایه گذاری هوشمند است.