وسعت بازار: تعریف ، شاخص ها و نحوه استفاده سرمایه گذاران از آن

کوری میچل ، CMT بنیانگذار tradethatswing. com است. وی از سال 2005 یک روز حرفه ای و معامله گر نوسان بوده است. کوری متخصص سهام ، فارکس و استراتژی های معاملات اقدام به قیمت های آینده است.

Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارنده دارای مجوز ، ایالت کالیفرنیا زندگی ، تصادف و نماینده دارای مجوز بیمه درمانی و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.

وسعت بازار چیست؟

شاخص های وسعت بازار تعداد سهام پیش بینی شده نسبت به مواردی که در یک شاخص معین یا در بورس اوراق بهادار کاهش می یابد ، مانند بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) یا NASDAQ ، تجزیه و تحلیل می کند. وسعت بازار مثبت هنگامی اتفاق می افتد که سهام بیشتری نسبت به رو به کاهش است. این نشان می دهد که گاوها کنترل حرکت بازار را کنترل می کنند و به تأیید افزایش قیمت شاخص کمک می کنند. در مقابل ، از تعداد نامتناسب اوراق بهادار رو به کاهش برای تأیید حرکت نزولی و یک حرکت نزولی در شاخص سهام استفاده می شود.

برخی از شاخص های وسعت نیز شامل حجم هستند. آنها نه تنها بررسی می کنند که آیا سهام در حال پیشرفت است یا در حال کاهش قیمت است ، بلکه به حجم آن حرکات نیز می پردازد. این امر به این دلیل است که حرکت قیمت در حجم بیشتر از حرکت قیمت با حجم پایین تر قابل توجه است.

غذای اصلی

• وسعت بازار به تغییر نسبی پیشرفت در کاهش اوراق بهادار در یک بازار نگاه می کند.
• شاخص های وسعت بازار ممکن است از معکوس ها هشدار داده و قدرت یا ضعف را در حرکات یک شاخص که به سادگی با دیدن نمودار شاخص قابل مشاهده نیست ، کشف کند. این زمانی اتفاق می افتد که شاخص از شاخص جدا شود.
• شاخص ها ممکن است به پیشرفت و کاهش سهام ، حجم ، تعداد سهام که به موانع خاصی می رسند و سایر معیارها نگاه کنند.

درک وسعت بازار

وسعت بازار به تعداد شرکت های موجود در یک حرکت معین در یک شاخص یا در بورس اوراق بهادار اشاره دارد. یک شاخص ممکن است در حال افزایش باشد اما بیش از نیمی از سهام موجود در شاخص در حال کاهش است زیرا تعداد کمی از سهام دارای دستاوردهای بزرگی هستند که کل شاخص را بالاتر می کشند.

شاخص های وسعت بازار می توانند این موضوع را فاش کنند و به معامله گران هشدار دهند که بیشتر سهام در واقع عملکرد خوبی ندارند ، حتی اگر شاخص در حال افزایش به نظر برسد که اکثر سهام به خوبی عمل می کنند - یک شاخص به طور متوسط سهام موجود در آن است. همچنین ممکن است حجم به این محاسبات شاخص اضافه شود تا بینش بیشتری در مورد نحوه عملکرد سهام در یک شاخص به طور کلی ارائه شود.

وسعت بازار تلاش می کند تا در یک شاخص سهام خاص چقدر قدرت یا ضعف اساسی وجود داشته باشد. معامله گران فنی با ارزیابی قدرت یا ضعف ، که با نگاهی به نمودار شاخص قابل مشاهده نیست ، بینش در مورد آنچه که این شاخص در آینده انجام می دهد ، بینش می گیرند.

تعداد زیادی از سهام پیشرفته نشانه احساسات بازار صعودی است و برای تأیید صعود گسترده در بازار استفاده می شود. تعداد زیادی از سهام در حال کاهش نشان می دهد احساسات نزولی است ، که با یک روند نزولی شاخص مطابقت دارد. هنگام اندازه گیری وسعت بازار ، بسیاری از شاخص ها به تعداد پیشروی و رو به کاهش سهام یا تعداد سهام که 52 هفته اخیر یا پایین اخیر ایجاد کرده اند ، نگاه می کنند. این داده ها می توانند اطلاعاتی در مورد اینکه آیا یک صعود از فهرست یا پایین آمدن احتمالاً ادامه دارد ، ارائه دهد.

معامله گران از شاخص های وسعت بازار برای ارزیابی سلامت کلی یک بازار/شاخص استفاده می کنند. شاخص های وسعت بازار گاهی اوقات می توانند علائم هشدار دهنده اولیه افت این شاخص را ارائه دهند ، یا پیش بینی افزایش شاخص شوند.

شاخص ها و استفاده از وسعت بازار

تعدادی از شاخص های وسعت بازار وجود دارد. هر کدام متفاوت محاسبه می شوند و بنابراین ممکن است اطلاعات کمی متفاوت ارائه دهند. برخی از شاخص ها به تعداد پیشروی یا کاهش سهام نگاه می کنند ، برخی دیگر قیمت سهام را با معیار دیگری مقایسه می کنند و تعداد کمی از آنها حجم دارند.

تاکتیک اکثر شاخص های وسعت بازار نظارت بر تأیید و واگرایی است. تأیید زمانی است که نشانگر به طرز مطلوبی حرکت می کند و شاخص در حال افزایش است. واگرایی زمانی است که شاخص و شاخص در جهت های مخالف حرکت می کنند. این هشدار می دهد که این شاخص ممکن است به زودی معکوس شود.

شاخص های وسعت بازار سیگنال های زمان بندی ضعیف هستند. آنها ممکن است خیلی زود سیگنال ها را ارائه دهند یا ممکن است معکوس شاخصی را که اتفاق می افتد پیش بینی نکنند.

در اینجا نمونه ای از شاخص های وسعت بازار موجود است.

• شاخص Advance-Decline: این شاخص ، که به عنوان خط A/D نیز شناخته می شود ، کل تفاوت بین تعداد سهام پیشرفت و رو به کاهش را محاسبه می کند. معامله گران به طور معمول به دنبال واگرایی بین شاخص و شاخص اصلی بازار هستند ، مانند شاخص 500 استاندارد و پور (S&P 500). به عنوان مثال ، اگر S&P 500 در حال افزایش باشد و شاخص A/D در حال سقوط باشد ، نشان می دهد که صعود فعلی در شاخص ممکن است حرکت خود را از دست بدهد. از طرف دیگر ، اگر S&P 500 در حال سقوط باشد و شاخص A/D در حال افزایش باشد ، نشان می دهد که ممکن است حرکت پایین در شاخص معکوس باشد.
• شاخص جدید Highs-Lows: شاخص جدید Highs-Lows سهام را با قیمت های 52 هفته ای با سهام که 52 هفته از آنها پایین می آید مقایسه می کند. یک خواندن زیر 50 ٪ نشان می دهد که سهام بیشتری در مقایسه با سهام که به اوج خود می رسند به پایین خود می رسند و می توانند نشانگر حرکت به بازار خرس باشند. سرمایه گذاران متضاد ممکن است در هنگام قرائت شدید ، مانند زیر 30 ٪ یا بالاتر از 70 ٪ ، از این شاخص وسعت بازار برای خرید یا فروش سهام استفاده کنند.
• شاخص S&P 500 200 روزه: معامله گران می توانند از این شاخص استفاده کنند تا ببینند درصد سهام در S&P 500 بیش از میانگین حرکت 200 روزه خود است. یک شاخص در حال افزایش بالاتر از 50 ٪ نشان دهنده قدرت گسترده بازار است. مشابه با شاخص جدید Highs Lows ، معامله گران اغلب به دنبال خوانش های شدید برای یافتن شرایط بیش از حد و بیش از حد در بازار وسیع تر هستند. معامله گران کوتاه مدت که می خواهند میانگین متحرک حساس تری برای ارائه سیگنال های قبلی داشته باشند ، می توانند از یک شاخص 50 روزه استفاده کنند که نشان می دهد درصد سهام نسبت به میانگین متحرک 50 روزه خود معامله می کند.
• شاخص حجم تجمعی: این نشانگر حجم اندازه گیری می کند. سهام هایی که افزایش می یابد حجم خود را به حجم مثبت اضافه می کند. سهام کاهش یافته حجم منفی دارند. این نشانگر در حال اجرا است که آیا حجم کلی مثبت یا منفی است و به میزان آن ، و به روشی مشابه با خط A/D استفاده می شود.
• حجم متعادل: این نشانگر همچنین به حجم نگاه می کند ، به جز حجم بالا یا پایین بر اساس اینکه شاخص افزایش می یابد یا سقوط می کند. اگر شاخص سقوط کند ، حجم کل به عنوان منفی شمرده می شود. اگر شاخص افزایش یابد ، حجم کل منفی است. هر روز از خوانش های قبلی اضافه می شود یا تفریق می شود تا کل در حال اجرا باشد. از آن به روشی مشابه خط A/D استفاده می شود.

نمونه ای از تجزیه و تحلیل وسعت بازار در عمل

نمودار زیر SPDR S&P 500 (SPY) ETF را به همراه نشانگر حجم متعادل و شاخص حجم تجمعی (برای همه سهام ایالات متحده) نشان می دهد.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

در حین افزایش S&P 500 در سمت چپ ، شاخص حجم تجمعی این افزایش را تأیید کرد ، زیرا این شاخص همچنان به همراه S&P 500 به اوج های بالاتر می رود. حجم متعادل یک داستان متفاوت را بیان می کرد ، زیرا این شاخص بیشتر مسطح بود. نشانه هشدار دهنده مبنی بر افزایش ضعف اساسی در این افزایش. این با کاهش شدید قیمت دنبال شد.