آدام بارون یک روزنامه نگار برنده جوایز و مالک Contentoven. com است. وی به عنوان یک استراتژیست/ویرایشگر محتوا 5+ سال تجربه دارد.
Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارنده دارای مجوز ، ایالت کالیفرنیا زندگی ، تصادف و نماینده دارای مجوز بیمه درمانی و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.
Yarilet Perez یک روزنامه نگار با تجربه چندرسانه ای و حقایق با کارشناسی ارشد علوم در روزنامه نگاری است. او در چندین شهر کار کرده است که اخبار ، سیاست ، آموزش و موارد دیگر را شامل می شود. تخصص وی در امور مالی و سرمایه گذاری شخصی و املاک و مستغلات است.
روی کاغذ ، سرمایه گذاری حرکت کمتر شبیه یک استراتژی سرمایه گذاری است و بیشتر شبیه واکنش زانو به اطلاعات بازار است. ایده فروش بازنده و خرید برندگان اغوا کننده است ، اما در مقابل القاء آزمایش و واقعی وال استریت ، "خرید کم ، فروش بالا" پرواز می کند.
در این مقاله ، ما به سرمایه گذاری حرکت و مزایا و مشکلات آن خواهیم پرداخت.
غذای اصلی
- سرمایه گذاری Momentum یک استراتژی تجاری است که در آن سرمایه گذاران اوراق بهادار می کنند که در حال افزایش هستند و وقتی به نظر می رسد به اوج خود رسیده اند ، آنها را می فروشند.
- هدف این است که با پیدا کردن فرصت های خرید در صعودهای کوتاه مدت ، با نوسانات کار کنیم و وقتی اوراق بهادار شروع به از دست دادن حرکت می کنند ، بفروشید.
- سپس ، سرمایه گذار پول نقد را می گیرد و به دنبال صعود کوتاه مدت بعدی یا فرصت خرید است و روند کار را تکرار می کند.
- معامله گران ماهر می دانند که چه موقع باید به یک موقعیت بپردازند ، چه مدت باید آن را نگه دارید و چه موقع از آن خارج شوید. آنها همچنین می توانند در برابر سنبله های کوتاه مدت ، اخبار محور یا فروش ها واکنش نشان دهند.
- خطرات مربوط به تجارت حرکت شامل حرکت به یک موقعیت خیلی زود ، بسته شدن خیلی دیر ، و پریشانی و از دست رفتن روند کلیدی و انحراف فنی است.
پدر سرمایه گذاری حرکت
گرچه اولین سرمایه گذار حرکت ، ریچارد دریهوس این تمرین را انجام داد و آن را به استراتژی خود برای اداره وجوه خود تبدیل کرد. فلسفه او این بود که با "خرید بالا و فروش بالاتر" می توان پول بیشتری را از خرید سهام کم ارزش و انتظار برای ارزیابی مجدد بازار بدست آورد.
دریهوس معتقد بود که بازنده ها را به فروش می رساند و به برندگان اجازه می داد در حالی که دوباره پول از بازنده ها را در سایر سهام که شروع به جوشاندن می کردند ، سوار کنند. بسیاری از تکنیک هایی که او استفاده می کرد ، مبانی آنچه اکنون به نام سرمایه گذاری Momentum نامیده می شود ، تبدیل شدند.
احکام سرمایه گذاری حرکت
سرمایه گذاری حرکت به دنبال استفاده از نوسانات بازار با گرفتن موقعیت های کوتاه مدت در سهام در حال افزایش و فروش آنها به محض نشان دادن علائم پایین آمدن است. سرمایه گذار سپس سرمایه را به سمت موقعیت های جدید منتقل می کند. در این حالت ، نوسانات بازار مانند امواج در اقیانوس است ، و یک سرمایه گذار حرکت در حال قایقرانی است که تاج یکی را قایقرانی می کند ، فقط برای پرش به موج بعدی قبل از سقوط موج اول دوباره.
یک سرمایه گذار Momentum به دنبال این است که با هدایت بسته و اولین کسی که پول را می گیرد و اداره می شود ، از سرمایه گذار استفاده می کند.
عناصر سرمایه گذاری حرکت
بازارهای حرکت تجاری برای رفع نوسانات ، ازدحام جمعیت و تله های پنهان که باعث کاهش سود می شود ، به قوانین پیشرفته مدیریت ریسک نیاز دارند. بازیکنان بازار به طور مرتب این قوانین را نادیده می گیرند ، که از ترس قریب به اتفاق آنها را از دست نمی دهند و یا فروش را از دست نمی دهند ، در حالی که همه افراد سود حاصل می کنند. قوانین را می توان به پنج عنصر تقسیم کرد:
- انتخاب ، یا چه سهام شما را انتخاب می کنید
- خطرات حول محور زمان در باز و بسته شدن معاملات می چرخد
- زمان ورود به معنای ورود زودرس است
- زوج های مدیریت موقعیت گسترده و دوره برگزاری شما
- نقاط خروج نیاز به نمودار مداوم دارند
برای افزایش احتمال انتخاب سرمایه گذاری که مایع و بی ثبات است ، به جای صندوق های متقابل یا ETF ، اوراق بهادار فردی را انتخاب کنید و اطمینان حاصل کنید که آنها حداقل 5 میلیون سهم در روز دارند.
انتخاب امنیت حرکت
هنگام شرکت در استراتژی های حرکت ، اوراق بهادار مایع را انتخاب کنید. از ETF های اهرمی یا معکوس خودداری کنید زیرا نوسان قیمت آنها به دلیل ساخت و سازهای پیچیده صندوق ، شاخص های اساسی یا بازارهای آتی را به طور دقیق ردیابی نمی کند. وجوه منظم وسایل نقلیه تجاری عالی را ایجاد می کند اما تمایل به افزایش درصد و ضرر و زیان در درصد کمتری در مقایسه با اوراق بهادار فردی دارد.
به دنبال اوراق بهادار باشید که هر روز ممکن بیش از 5 میلیون سهم در روز تجارت می کنند. بسیاری از سهام محبوب این معیارها را رعایت می کنند ، اما حتی مسائل شناور کم می توانند به ابزارهای بسیار مایع تبدیل شوند وقتی جریان خبری و واکنشهای شدید عاطفی در بازیکنان بازار از منابع متنوع به دست می آید.
مراقب "عطر و طعم روز" باشید ، هنگامی که محصولات ، تقسیمات یا مفاهیم جدید تصور عموم را به خود جلب می کنند و تحلیلگران را وادار می کنند تا محاسبات را دور بیندازند و برآورد سود را مجدداً تشکیل دهند. شرکت های بیوتکنولوژی و شرکت های کوچک و متوسط و متوسط ، عرضه سخاوتمندانه این سهام داستان را ایجاد می کنند.
معاملات حرکت به ویژه از استراتژی سرمایه گذاری برای خرید کم و انتظار افزایش سهام منحرف می شود.
کنترل خطر محکم
طرف ریسک معادله باید به تفصیل مورد بررسی قرار گیرد ، یا استراتژی حرکت شکست بخورد. مشکلات معاملات حرکت شامل موارد زیر است:
- خیلی زود پرش به موقعیتی ، قبل از تأیید حرکت حرکت.
- بسته شدن موقعیت خیلی دیر ، پس از رسیدن به اشباع.
- عدم توجه به صفحه نمایش ، از دست دادن روند تغییر ، معکوس یا علائم اخبار که بازار را با تعجب از دست می دهد.
- یک شب را باز نگه دارید. سهام به ویژه مستعد ابتلا به عوامل خارجی است که پس از پایان معاملات روز اتفاق می افتد - این عوامل می توانند روز بعد قیمت ها و الگوهای متفاوتی ایجاد کنند.
- عدم عمل به سرعت برای بستن یک موقعیت بد ، از این طریق سوار حرکت حرکت می کند و راه اشتباه را در مسیر حرکت می کند.
زمان ورود کامل
بهترین معاملات حرکت هنگامی اتفاق می افتد که یک شوک خبری به وجود می آید و باعث حرکت سریع از یک قیمت به سطح دیگر می شود. به نوبه خود ، این باعث می شود که برای بازیکنان ناظر که به آنجا می روند و با سود فوری پاداش می گیرند ، خرید یا فروش سیگنال را از بین ببرد. دسته دیگری از سرمایه حرکت با تکامل تجارت وارد می شود و باعث ایجاد نوسانات پیشخوان می شود که دست های ضعیفی را لرزاند. سرانجام جمعیت پول داغ در نهایت به شدت برخورد می کند و باعث شلاق های بی ثبات و وارونه های عمده می شود.
موقعیت های اولیه بیشترین پاداش را با کمترین ریسک ارائه می دهند در حالی که باید از روند پیری به هر قیمتی جلوگیری شود. برعکس در سناریوهای دنیای واقعی اتفاق می افتد زیرا بیشتر معامله گران تا اواخر چرخه این فرصت را نمی بینند و بعد از آن عمل نمی کنند تا همه افراد دیگر پرش کنند.
مدیریت موقعیت
مدیریت موقعیت زمان لازم را برای تسلط دارد زیرا این اوراق بهادار غالباً دارای پیشنهادات گسترده ای هستند و از آنها سؤال می کنند. گسترش گسترده ای برای رسیدن به سودآوری به حرکات بزرگتر به نفع شما نیاز دارد و در عین حال در محدوده های گسترده ای که در معرض توقف قرار می گیرد ، سنگ زنی می کند - حتی اگر تکنیک ها دست نخورده باقی بمانند.
دوره نگهداری خود را عاقلانه انتخاب کنید زیرا هر چه مدت بیشتری در موقعیت بمانید، خطر افزایش می یابد. معاملات روزانه به خوبی با استراتژی‌های مومنتوم کار می‌کند، اما بازیکنان را مجبور می‌کند تا موقعیت‌های بزرگ‌تری را برای جبران پتانسیل سود بیشتر نگهداری‌های چند روزه بگیرند. برعکس، بهتر است هنگام برگزاری چندین جلسه، اندازه موقعیت را کاهش دهید تا امکان حرکت بیشتر و توقف قرار دادن دورتر از عمل فعلی فراهم شود.
خروجی های سودآور
زمانی که قیمت به سرعت در حال حرکت به سمت وضعیت فنی بیش از حد است، از آن خارج شوید. این حالت بیش از حد گسترش یافته اغلب با یک سری میله های عمودی در نمودار 60 دقیقه ای مشخص می شود. به طور متناوب، قیمت می تواند سومین یا چهارمین انحراف استاندارد باند 20 روزه بولینگر بالا یا پایین را سوراخ کند.
هنگامی که موانع فنی مانند خط روند اصلی یا بالا/پایین قبلی برخورد می کنند، توقف ها را سفت کنید یا یک خروجی کور در نظر بگیرید. زمانی که متقاطع ها نشان دهنده تغییرات احتمالی روند هستند، از آن خارج شوید یا سود جزئی بگیرید.
مزایای سرمایه گذاری مومنتوم
سرمایه‌گذاری مومنتوم می‌تواند به سود زیادی برای معامله‌گری تبدیل شود که شخصیت مناسبی دارد، می‌تواند ریسک‌های موجود را مدیریت کند و می‌تواند خود را وقف پایبندی به استراتژی کند.
پتانسیل برای سود بالا در یک دوره کوتاه
سودهای پرسودی از سرمایه گذاری مومنتوم به دست می آید. به عنوان مثال، فرض کنید سهامی را خریداری می کنید که از 50 دلار به 75 دلار بر اساس گزارش تحلیلگر بسیار مثبت رشد می کند. سپس قبل از اینکه قیمت سهام اصلاح شود، با سود 50 درصدی می فروشید. شما در طی چند هفته یا چند ماه 50 درصد بازدهی داشته اید (نه بازده سالانه). با گذشت زمان، افزایش پتانسیل سود با استفاده از سرمایه گذاری مومنتوم می تواند به طرز شگفت انگیزی بزرگ باشد.
از نوسانات بازار به نفع خود استفاده کنید
کلید سرمایه‌گذاری حرکتی، توانایی سرمایه‌گذاری بر روندهای نوسان بازار است. سرمایه گذاران مومنتوم به دنبال سهامی برای سرمایه گذاری می گردند که در راه صعود هستند و سپس آنها را قبل از شروع به کاهش قیمت ها می فروشند. برای چنین سرمایه گذارانی، جلوتر بودن راهی برای به حداکثر رساندن بازگشت سرمایه (ROI) است.
استفاده از تصمیمات احساسی سایر سرمایه گذاران
به گفته بن کارلسون از وبلاگ، ثروت عقل سلیم، کل ایده سرمایه‌گذاری حرکتی مبتنی بر تعقیب عملکرد است. با این حال، سرمایه گذاران مومنتوم این کار را به روشی سیستماتیک انجام می دهند که شامل یک نقطه خرید و نقطه فروش خاص است. به جای اینکه مانند بسیاری از سرمایه گذاران توسط واکنش های احساسی به قیمت سهام کنترل شود، سرمایه گذاران حرکتی به دنبال استفاده از تغییرات قیمت سهام ناشی از سرمایه گذاران هیجانی هستند.
معایب سرمایه گذاری مومنتوم
با این حال، برای هر ابر نقره ای، ممکن است باران نیز وجود داشته باشد. سرمایه گذاری مومنتوم نیز دارای چندین جنبه منفی است. همان معاوضه ریسک و بازدهی که در سایر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد، در سرمایه‌گذاری حرکتی نیز نقش دارد.
مانند قایق‌هایی که می‌خواهند روی قله‌های امواج حرکت کنند، یک سرمایه‌گذار حرکتی همیشه در معرض خطر این است که زمان خرید را اشتباه زمان‌بندی کند و به زیر آب بیفتد. اکثر سرمایه گذاران مومنتوم این ریسک را به عنوان پرداختی برای احتمال بازدهی بالاتر می پذیرند.
گردش مالی بالا
گردش بالای سهام می تواند از نظر کارمزد گران باشد. با وجود اینکه کارگزاران کم هزینه به آرامی به مشکل کارمزدهای بالا پایان می دهند، این موضوع هنوز برای اکثر معامله گران تازه کار، نگرانی اصلی است.
زمان فشرده
سرمایه گذاران مومنتوم باید جزئیات بازار را روزانه، اگر نه ساعتی، نظارت کنند. از آنجا که آنها با سهامی سر و کار دارند که دوباره اوج می گیرند و دوباره پایین می آیند، باید زودتر بپرند و سریع خارج شوند. این بدان معناست که تمام به‌روزرسانی‌ها را تماشا کنید تا ببینید آیا اخبار منفی وجود دارد که سرمایه‌گذاران را به وحشت می‌اندازد.
حساس به بازار
سرمایه گذاری حرکت در بازار گاو نر به بهترین وجه کار می کند زیرا سرمایه گذاران تمایل دارند خیلی بیشتر گله کنند. در یک بازار خرس ، حاشیه سود برای سرمایه گذاری حرکت مطابق با افزایش احتیاط سرمایه گذار کاهش می یابد.
آیا برای شما مفید خواهد بود؟
سرمایه گذاری حرکت می تواند کار کند ، اما ممکن است برای همه سرمایه گذاران عملی نباشد. به عنوان یک سرمایه گذار فردی ، انجام سرمایه گذاری حرکت به احتمال زیاد منجر به ضررهای کلی نمونه کارها خواهد شد. هنگامی که سهام در حال افزایش را خریداری می کنید یا سهام در حال سقوط را می فروشید ، نسبت به متخصصان در رأس صندوق های سرمایه گذاری حرکت ، نسبت به خبرهای قدیمی تر واکنش نشان خواهید داد.
آنها بیرون می آیند و شما و سایر افراد بدشانس را که کیف را نگه می دارند ترک می کنند. اگر بتوانید آن را به درستی زمان کنید ، باز هم باید از هزینه های گردش مالی آگاه باشید و میزان آنها بازده شما را بخورد.
خط پایین
تجارت حرکت برای همه نیست ، اما در صورت برخورد صحیح می تواند منجر به بازده چشمگیر شود. تجارت در این نوع سبک نظم و انضباط شدید طول می کشد زیرا معاملات باید در اولین نشانه ضعف بسته شوند و وجوه باید بلافاصله در تجارت دیگری قرار گیرد که قدرت را نشان می دهد.
عواملی مانند کمیسیون ، این نوع تجارت را برای بسیاری از معامله گران غیر عملی کرده اند ، اما این داستان به آرامی در حال تغییر است زیرا کارگزاران کم هزینه نقش تأثیرگذارتر در مشاغل تجاری معامله گران فعال کوتاه مدت دارند. خرید بالا و فروش بالاتر ، هدف قابل ملاحظه ای معامله گران Momentum است ، اما این هدف بدون سهم منصفانه از چالش ها به دست نمی آید.
