سود سهام در هر سهم (DPS) کل سود سهام است که به هر سهم شخصی برجسته یک شرکت منتسب می شود. محاسبه سود سهام به ازای هر سهم به یک سرمایه گذار اجازه می دهد تا تعیین کند که چه میزان درآمد شرکت را به صورت هر سهم دریافت می کند. سود سهام معمولاً پرداخت نقدی است که در یک شرکت به سرمایه گذاران پرداخت می شود ، اگرچه انواع دیگری از پرداخت وجود دارد که می توان دریافت کرد (در زیر مورد بحث قرار می گیرد).
سود سهام در هر فرمول سهم
فرمول محاسبه سود سهام در هر سهم دو تغییر دارد:
سود سهام در هر سهم = کل سود سهام پرداخت شده / سهام برجسته
سود سهام در هر سهم = درآمد هر سهم x سود سود سهام
الگوی رایگان را بارگیری کنید
نام و ایمیل خود را در فرم زیر وارد کنید و الگوی رایگان را هم اکنون بارگیری کنید!
سود سهام در هر ماشین حساب
انواع سود سهام
اگرچه سود سهام معمولاً پرداخت نقدی است که به سرمایه گذاران پرداخت می شود ، اما همیشه اینگونه نیست. چندین نوع سود سهام وجود دارد ، مانند:
1. سود سهام نقدی
این رایج ترین شکل سود سهام برای هر سهم است که یک سرمایه گذار دریافت می کند. این صرفاً پرداخت نقدی است و ارزش آن را می توان توسط هر یک از دو فرمول فوق محاسبه کرد.
2. سود سهام دارایی
این شرکت سود سهام را به صورت دارایی مانند ملک ، کارخانه و تجهیزات (PP&E) ، وسیله نقلیه ، موجودی و غیره صادر می کند.
3. سود سهام سهام
این شرکت تعداد مشخصی از سهام اضافی را بر اساس میزان فعلی سهام که هر سهامدار در اختیار دارد (به صورت طرفدار) به هر سهامدار می دهد.
4. سود سهام اسکریپت
این شرکت قول پرداخت به سهامداران را در تاریخ بعدی می دهد. سود سهام اسکریپت در واقع یک سفته برای پرداخت سهامداران در تاریخ آینده است.
5. انحلال سود سهام
این شرکت تمام دارایی های خود را انحلال می کند و مبلغ را به عنوان سود سهام به سهامداران می پردازد. انحلال سود سهام معمولاً هنگام تعطیل شرکت صادر می شود.
سود سهام در هر مثال سهم
شرکت A کل سود سهام 500000 دلاری را که در سه ماهه آینده به سهامداران پرداخت می شود ، اعلام کرد. در حال حاضر ، 1 میلیون سهم برجسته وجود دارد.
سود سهام در هر سهم به سادگی سود سهام تقسیم شده توسط سهام برجسته خواهد بود. در این حالت ، 500000 دلار / 1،000،000 دلار = 0. 50 دلار سود سهام برای هر سهم است.
محاسبه DP از صورت درآمد
اگر یک شرکت از نسبت پرداخت سود سهام مداوم پیروی کند (به عنوان مثال ، شرکت شناخته شده است که درصد مداوم از درآمد خود را به عنوان سود سهام پرداخت می کند) ، می توان تخمین تقریبی از سود سهام در هر سهم را از طریق بیانیه درآمد محاسبه کرد. برای محاسبه DPS از بیانیه درآمد:
1. درآمد خالص شرکت را مشخص کنید
درآمد خالص به طور کلی آخرین مورد در مورد صورت درآمد است.
2. تعداد سهام برجسته را تعیین کنید
تعداد سهام برجسته به طور معمول در ترازنامه شرکت یافت می شود. اگر سهام خزانه داری وجود داشته باشد ، مهم است که تعداد سهام صادر شده را برای به دست آوردن تعداد سهام برجسته جمع کنید.
3. درآمد خالص را بر اساس تعداد سهام برجسته تقسیم کنید
تقسیم درآمد خالص بر تعداد سهام برجسته ، سود هر سهم (EPS) را به شما می دهد.
4- نسبت پرداخت معمولی شرکت را تعیین کنید
با نگاهی به پرداخت سود سهام تاریخی گذشته ، نسبت پرداخت معمولی را تخمین بزنید. به عنوان مثال ، اگر شرکت از نظر تاریخی بین 50 تا 55 درصد از درآمد خالص خود را به عنوان سود سهام پرداخت کند ، از نقطه میانی (53 ٪) به عنوان نسبت پرداخت معمولی استفاده کنید.
5- نسبت پرداخت را با درآمد خالص هر سهم ضرب کنید تا سود سهام در هر سهم را بدست آورید
نمونه سود سهام در هر سهم
شرکت A از درآمد خالص 10 میلیون دلار خبر داد. در حال حاضر ، 10 میلیون سهم با 3 میلیون سهم در خزانه داری صادر شده است. شرکت A از نظر تاریخی 45 ٪ از درآمد خود را به عنوان سود سهام پرداخت کرده است.
برای برآورد سود سهام در هر سهم:
- درآمد خالص این شرکت 10،000،000 دلار است.
- تعداد سهام برجسته 10،000،000 صادر شده است - 3،000،000 در خزانه داری = 7،000،000 سهم برجسته.
- 10،000،000 $ / 7،000،000 = 1. 4286 دلار درآمد خالص برای هر سهم.
- این شرکت از نظر تاریخی 45 ٪ از درآمد خود را به عنوان سود سهام پرداخت کرده است.
- 0. 45 x 1. 4286 $ = 0. 6429 $ سود سهام در هر سهم.
نمونه سود سهام در هر سهم
در زیر نمونه ای از گزارش سالانه GE 2017 است. در صورتهای مالی آنها بخشی است که سود سهام اعلام شده برای هر سهم مشترک را تشریح می کند. برای مرجع آسان ، می توانید سود سهام را با درآمد خالص هر سهم (EPS) در همان دوره مقایسه کنید.
منبع: ge. com
دلیل منطقی برای پرداخت سود سهام به سهامداران
بگذارید دو دلیل اصلی را در مورد اینکه چرا شرکت ها برای صدور سود سهام تصمیم می گیرند در نظر بگیریم:
1. برای جذب سرمایه گذاران
بسیاری از سرمایه گذاران از دریافت سود سهام لذت می برند و آنها را به عنوان یک منبع درآمد پایدار می بینند. بنابراین ، این سرمایه گذاران بیشتر به شرکت های پرداخت سود سهام جذب می شوند.
2. برای نشان دادن قدرت شرکت
پرداخت سود سهام به سهامداران ممکن است یک روش سیگنالینگ توسط شرکت باشد. پرداخت سود سهام به طور معمول با یک شرکت قوی با انتظارات مثبت در مورد درآمد آینده آن همراه است. این باعث می شود سهام جذاب تر شود و ممکن است ارزش بازار سهام شرکت را افزایش دهد.
دلیل عدم پرداخت سود سهام
اگرچه می توان از سود سهام برای نشان دادن قدرت یک شرکت و جذب سرمایه گذاران استفاده کرد ، اما دلایل مهمی نیز وجود دارد که چرا شرکت ها سود سهام را صادر نمی کنند:
1. رشد سریع
شرکتی که به سرعت در حال رشد است به احتمال زیاد سود سهام را پرداخت نمی کند. در عوض درآمد این شرکت برای کمک به سرمایه گذاری بیشتر سرمایه گذاری می شود.
2. فرصت های سرمایه گذاری داخلی
یک شرکت بالغ ممکن است درآمدهای خود را نگه داشته و آنها را دوباره سرمایه گذاری کند. این پول ممکن است برای تأمین اعتبار یک پروژه جدید ، به دست آوردن دارایی های جدید یا پیگیری ادغام و خرید (M&A) استفاده شود.
3. سیگنالینگ اشتباه
اگر یک شرکت در ابتدا سود سهام را صادر کند اما تصمیم به پرداخت سود سهام خود دارد ، می تواند سیگنالینگ نامطلوب را برای شرکت ایجاد کند. هنگامی که شرکت ها سیاست سود سهام موجود خود را از بین می برند یا کاهش می دهند ، این معمولاً توسط سرمایه گذاران منفی مشاهده می شود. بنابراین ، شرکت ها ممکن است به هیچ وجه از پرداخت سود سهام خودداری کنند تا از این مشکل جلوگیری کنند.
منابع اضافی
با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI برای سود سهام در هر سهم. برای کمک به شما در سفر خود برای تبدیل شدن به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی ، این منابع اضافی CFI مفید خواهد بود:
دوره های حسابداری رایگان
اصول حسابداری و نحوه خواندن صورتهای مالی را با کلاسهای حسابداری آنلاین رایگان CFI بیاموزید. این دوره ها اعتماد به نفس لازم برای انجام کارهای تحلیلگر مالی در سطح جهانی را به شما می دهد. الان شروع کن!
اعتماد به نفس در مهارت های حسابداری شما با دوره های CFI آسان است!اکنون به صورت رایگان ثبت نام کنید تا پیشرفت حرفه خود را شروع کنید!
