این مقاله از طریق زیر مجموعه دسترسی PMC برای استفاده مجدد بدون محدودیت و تجزیه و تحلیل ثانویه به هر شکلی یا به هر وسیله با تأیید منبع اصلی در دسترس است. این مجوزها برای مدت زمان اعلام سازمان بهداشت جهانی (WHO) COVID-19 به عنوان یک بیماری همه گیر جهانی اعطا می شود.
چکیده
این تحقیق با هدف اولویت بندی تأثیر همه گیر در بازارهای مالی اقتصادهای توسعه یافته و در حال توسعه با استفاده از رویکرد تصمیم گیری چند معیار انجام می شود. نتایج نشان داد که اثرات همه گیر Covid-19 در بازارهای مالی بین کشورهای توسعه یافته و در حال توسعه متفاوت است. همه گیر Covid-19 بر بازارهای مالی کشورهای توسعه یافته بیشتر از طریق کاهش عرضه ، کاهش تقاضا و بی ثباتی اقتصادی تأثیر می گذارد. با توجه به کشورهای در حال توسعه ، اعتماد به نفس و انتظارات ، تغییر در الگوهای مصرف و اثر باند سه تأثیر مهم همه گیر Covid-19 در بازارهای مالی است. بهترین تصمیمات برای کاهش تأثیر بیماری همه گیر COVID-19 در بازارهای مالی کشورهای توسعه یافته اعلامیه بسته محرک و پشتیبانی از شرکتهای کوچک و متوسط است. در مقابل ، در کشورهای در حال توسعه ، حمایت از خانوارهای آسیب پذیر و اعلامیه بسته محرک بهترین تصمیمات برای مقابله با تأثیر منفی Covid-19 در بازارهای مالی آنها است. به عنوان پیامدهای سیاست عملی برای کاهش تأثیر منفی COVID-19 در بازارهای مالی ، ارتقاء ابزارهای تأمین مالی جدید ، بازسازی رابطه بین بخش های دولتی و خصوصی و حمایت از خانواده ها و شرکت های آسیب پذیر بسیار توصیه می شود.
واژه‌های کلیدی: شوک خارجی ، COVID-19 ، بازارهای مالی جهانی ، اهداف توسعه پایدار ، فرآیند سلسله مراتب تحلیلی
از سرگیری
la recherche vise à hiérarchiser l'، de la pandémie sur les marchés سرمایه داران des économies développées et en développement en une une décisionnelle à plusieurs critères. Les Résultats ont Révélé que Les Effets du Covid-19 Sur Les Marchés سرمایه داران Diffèrent Entre Les Nations Développées et en Développement. Le Covid-19 Encepte Davantage Les Marchés Finversiers Des Pays Développés par la réduction de l'ferre ، la réduction de la demande et l'intabilité économique. en ce qui qui donge les pays developpement ، la confiance et les attentes ، les changements dans les habitudes de consommation et l'ffet boule de neige sont les trois تأثیر می گذارد و به علاوه قابل توجه باعث می شود که سرمایه های سرمایه داران. دکوراسیون های Les Meilleures pour réduire l'ffet du covid-19 sur les marchés سرمایه داران Des Developpés ont la déclaration de de rimance et le soutien aux petites et moyennes کارآفرینان. en revanche ، dans les pays en développement ، le soutien aux ménages vulnérables et la déclaration de plans de relance apparaissent comme comme les meilleures decation pour combattre l'، négatif du covid-19 sur Leurs Marchés سرمایه داران. en ce qui donblems پیامدهای سیاست های سیاسی pratiques pour réduire l'، négatif du covid-19 sur les marchés سرمایه داران ، la promotion de nouveaux ابزارهای تأمین مالی ، la بازسازی de la روابط عمومی و فرقه ها ، و le soutien des ménages et des des desکارآفرینان Les Plus Vulnérables Sont Fortement Recordés.
معرفی
بیماری کروناویروس جدید (COVID-19) یک بیماری عفونی است که تقریباً در تمام کشورهای جهان به سرعت گسترش می یابد و باعث یک بیماری همه گیر جهانی می شود. مجموع موارد و مرگ و میر ناشی از همه گیری کووید-19 در ماه های آخر سال 2020 و در سال 2021 به شدت افزایش یافته است. این گسترش سریع موارد و مرگ و میر ناشی از همه گیری کووید-19 تأثیر منفی قابل توجهی بر اقتصاد جهانی و بربازارهای مالی.
این بحران جهانی که توسط آنتونیو گوترش، دبیر کل سازمان ملل متحد (2020 فرانسه 24) به عنوان "بدترین بحران بشریت از زمان جنگ جهانی دوم" توصیف شده است، به شدت بر جنبه های مختلف اقتصاد جهانی تأثیر گذاشت (دونتو و گوستافسون 2020؛ لوهیچی و همکاران 2021;Mulugeta و همکاران 2021؛ Padhan and Prabheesh 2021؛ Wunder et al. 2021؛ Vieira et al. 2021)، با نزدیک به 2. 7 تریلیون دلار آمریکا که توسط بلومبرگ برآورد شده است (Bloomberg 2020). بر اساس چشم انداز اقتصادی موقت OECD (مارس 2020)، این بیماری همه گیر تهدیدی حیاتی برای رشد اقتصادی همه کشورها در سال 2020 است. جدول 1 جدول 1 رشد تولید ناخالص داخلی واقعی برخی کشورها را از سال 2019 تا 2021 گزارش می کند:
میز 1
رشد واقعی تولید ناخالص داخلی کشورها، 2019-2021، ٪
| کشورها | 2019 | 2020 | 2021 |
|---|---|---|---|
| G20 | 3.1 | 2.7 | 3.5 |
| کانادا | 1.6 | 1.3 | 1.9 |
| منطقه یورو | 1.2 | 0.8 | 1.2 |
| آلمان | 0.6 | 0.3 | 0.9 |
| ژاپن | 0.7 | 0.2 | 0.7 |
| ایالات متحده | 2.3 | 1.9 | 2.1 |
| برزیل | 1.1 | 1.7 | 1.8 |
| چین | 6.1 | 4.9 | 6.4 |
| هندوستان | 4.9 | 5.1 | 5.6 |
| روسیه | 2 | 1.2 | 1.3 |
| جهان | 2.9 | 2.4 | 3.3 |
چالش اصلی همه‌گیری برای اقتصاد جهانی، پیامدهای منفی آن بر تلاش‌ها برای دستیابی به دستور کار 2030 برای توسعه پایدار است (Elavarasan et al. 2021; Fagbemi 2021). این بیماری همه گیر وضعیت بی سابقه ای را ایجاد کرده است که در آن تهدیدات بالقوه برای سلامت اجتماعی، آموزش، اقتصاد و پروژه های سبز به شدت افزایش یافته است. دولتها با چالش‌های مالی جدید بسیاری مواجه شده‌اند که می‌تواند تهدیدی برای دستیابی به اهداف توسعه پایدار (SDGs) تلقی شود. فنر و سرنف (2021)، وانگ و هوانگ (2021)، و تقی زاده حصاری و همکاران.(2021) استدلال می کنند که پیامدهای منفی بیماری های همه گیر، بودجه را به سمت اهداف توسعه پایدار منحرف کرده است. پان و ژانگ (2020) بیان می‌کنند که یکی از تأثیرات مهم این همه‌گیری بر اقتصاد جهانی، نقش آن در جهانی‌زدایی از توسعه و کاهش قدرت مالی دولتها برای رسیدن به سطح بالاتر توسعه است که برخلاف اهداف توسعه است. SDGs. بنابراین، می‌توان گفت که همه‌گیری می‌تواند بر دستیابی به 17 SDG (های) تعریف شده توسط سازمان ملل تأثیر منفی بگذارد (به عنوان مثال، SDG1 (بدون فقر)، SDG2 (گرسنگی صفر)، SDG3 (سلامت و رفاه خوب را ببینید). SDG4 (آموزش با کیفیت)، SDG8 (کار شایسته و رشد اقتصادی)، SDG 10 (کاهش نابرابری)، SDG 13 (اقدامات اقلیمی).
یکی از مهم ترین بازارهای اقتصاد جهانی، بازار مالی است که جریان های مالی را در سراسر جهان شکل می دهد. بازارهای مالی جهانی در برابر بحران های مختلف آسیب پذیر هستند. پیترل و همکاران(2015) استدلال می‌کنند که بحران‌ها، به‌ویژه بحران‌های خارجی، ممکن است باعث کندی اقتصادی شوند که منجر به سریع و مداوم کالاها و عدم تعادل بازار مالی شود. COVID-19 یک شوک و بحران خارجی (UNCTAD 2020؛ Vittuari et al. 2021) برای همه کشورهای جهان در نظر گرفته می شود و نشان می دهد که بازار مالی در حال تجربه آسیب پذیری در برابر همه گیری فعلی است. به عنوان مثال، با توجه به نوسانات شاخص مهم سهام S&P 500 (عملکرد سهام 500 شرکت بزرگ اقتصادی در بورس های آمریکا در ایالات متحده) نشان داده شده در شکل 1، می توان بیان کرد که قیمت سهام با استرس و کاهش شدید مواجه شده است. در ماه‌های گذشته به دلیل همه‌گیری و عدم اطمینان از تأثیرات آن بر اقتصاد جهانی.
روند شاخص S&P 500 (10. 01. 2019–14. 04. 2020).
روند این شاخص نشان می دهد که از اواخر فوریه 2020 ، قیمت سهام تغییر نامطلوب را تجربه کرده است. با این حال ، به دلیل اخبار مربوط به مداخله فدرال رزرو و بسته پشتیبانی مالی (مارتین 2020) ، قیمت از اواخر مارس 2020 بهبود یافته است.
پس از گزارش مرکز مطالعات استراتژیک و بین المللی (CSIS) در سال 2020 ، کالاهای جهانی و بازارهای مالی تحت تأثیر هر دو تقاضا و شوک های عرضه ناشی از COVID-19 قرار دارند. Albulescu (2021) و Yousfi و همکاران.(2021) نشان می دهد که این بیماری همه گیر باعث افزایش نوسانات بازارهای مالی در ایالات متحده می شود. تأثیر قابل توجه همه گیر در بازارهای مالی توسط سایر محققان مانند So و همکاران بیان و اثبات شده است.(2021) برای مورد هنگ کنگ ، لیوکسا و همکاران.(2020) در مورد 10 شاخص مشهور ، اوزکان (2021) برای شش کشور توسعه یافته و زرمبا و همکاران.(2021) برای 49 کشور.
شیلر (2020) معتقد است که Covid-19 همه گیر سلامت و اضطراب را نسبت به پیامدهای اقتصادی این بیماری همه گیر آورده است. همه گیر دوم (آینده خاکستری اقتصاد جهانی) به عنوان یک سیگنال منفی ممکن است در همه کشورها به بازارهای مالی رسیده باشد. بنابراین ، مطالعه و جمع آوری نظرات کارشناسان مالی در مورد تأثیر این کاهش در بازارهای مالی کشورهای توسعه یافته و در حال توسعه ممکن است نتایج مثمر ثمر و نتیجه گیری برای سیاست گذاران و دانشمندان داشته باشد.
با وجود برخی مطالعات قبلی در مورد تأثیر شوک های خارجی در بازارهای مالی ، مانند Bancit و همکاران.(2016) ، جین و آن (2016) ، Castagneto-Gissey و Nivorozhkin (2016) ، Ankudinov و همکاران.(2017) ، اتکینز و همکاران.(2018) ، لیو و همکاران.(2019) ، و صمدی و همکاران.(2021) ، این اولین مطالعه ای است که تأثیرات COVID-19 را در بازارهای مالی در کشورهای توسعه یافته و در حال توسعه در نظر گرفته و در اولویت قرار داده است. برای این منظور ، ما نظرات کارشناسان را از طریق رویکرد MCDM (تصمیم گیری چند معیار) ، یعنی فرآیند سلسله مراتب تحلیلی (AHP) تجزیه و تحلیل می کنیم و بر اساس بخش تجربی ، برخی از پیامدهای سیاست را توصیه می کنیم تا بازارهای مالی را بازیابی کنند ، که کدام یکبه معنای فرصت هایی برای کشورها برای بهبود پیشرفت SDG ها است.
این مطالعه به طرق مختلف به ادبیات موجود کمک می کند. اول ، مطالعه تأثیر همه گیر در بازارهای مالی از طریق یک رویکرد تصمیم گیری ، یعنی AHP انجام شده است. این مشارکت یافته های کیفی را ارائه می دهد که می تواند به عنوان مواد مکمل برای نتایج کمی مورد توجه قرار گیرد. دوم ، تجزیه و تحلیل تأثیرات به طور جداگانه برای کشورهای توسعه یافته و در حال توسعه انجام شد. این یک استراتژی تحقیق مثمر ثمر به دلیل عدم تفکیک ملل توسعه یافته و در حال توسعه در زمینه های قدرت سرمایه ، زیرساخت های بازار و جذب مالی خواهد بود. سوم ، مسئله چگونگی تأثیر COVID-19 بر بازارهای مالی بر اساس نظرات کارشناسان و مفهوم مقایسه های زوج مورد مطالعه قرار می گیرد. این ممکن است مشکل ناسازگاری و اعتبارسنجی روشهای تحقیق کیفی را حل کند.
یافته های اصلی این تحقیق نشان می دهد که اثرات COVID-19 در بازارهای مالی بین کشورهای توسعه یافته و در حال توسعه متفاوت است. از این رو ، هیچ الگوی مشابهی از تأثیر COVID-19 در بازارهای مالی در سطح همه کشورها وجود ندارد. معیار اقتصادی اساسی ترین کانال انتقال COVID-19 به بازارهای مالی ملل توسعه یافته است. در مقابل ، معیار اجتماعی نقش برجسته تری نسبت به اقتصادی به عنوان کانال انتقال در بازارهای مالی ملل در حال توسعه دارد. COVID-19 با کاهش عرضه ، کاهش تقاضا و بی ثباتی اقتصادی ، بازارهای مالی کشورهای توسعه یافته را بیشتر تحت تأثیر قرار می دهد. با توجه به کشورهای در حال توسعه ، کارشناسان معتقد بودند که اعتماد به نفس و انتظارات ، تغییر در الگوهای مصرف و اثر باند سه تأثیر مهم COVID-19 در بازارهای مالی است.
باقیمانده این مقاله به شرح زیر سازماندهی شده است: "بررسی ادبیات" در مورد ادبیات موجود بحث می کند. در بخش بعدی روش استفاده شده در این مطالعه توضیح داده شده است."نتایج تجربی" یافته های تجربی را ارائه می دهد ، و بخش آخر مقاله را با برخی از پیامدهای سیاست نتیجه می گیرد.
بررسی ادبیات
ادبیات مرتبط را می توان به دو رشته تقسیم کرد: (من) گروهی از مطالعات با تمرکز بر تأثیر شوک های خارجی بر بازارهای مالی و (ب) ادبیات موجود در مورد تأثیر COVID-19 بر بازارهای اقتصادی و مالی.
اولین رشته ادبیات بر پاسخ بازارهای مالی به شوک و بحران متمرکز است. Adedapo Soyemi و همکاران.(2017) از سال 2007 تا 2014 شوک قیمت نفت در بازارهای مالی نیجریه را مورد بررسی قرار داد. آنها دریافتند که این شوک خارجی غیر منتظره می تواند به طور مستقیم و غیرمستقیم از بازار کالاها بر بازار سهام تأثیر بگذارد. تأثیر چنین شوک غیر منتظره توسط چندین دانشمند اثبات شده است. به عنوان مثال ، باستیانین و همکاران.(2016) بحث می کند که شوک های غیر منتظره با منبع شوک تقاضا می تواند به میزان قابل توجهی بر نوسانات بازار سهام در کشورهای G7 تأثیر بگذارد. ماهیت شوک ها (تقاضا یا طرف عرضه) عامل اصلی است که نشان دهنده سطح شوک خارجی در بازار مالی است. لو و چانگ (2015) ماهیت شوک ها و تأثیرات آنها را بر عملکرد بازار سهام با استفاده از توابع پاسخگویی عمومی برای داده های ماهانه از سال 1997 تا 2013 بررسی کردند. نتایج اصلی نشان داد که ماهیت شوک مهم است زیرا یک بازار مالی متفاوت به آن واکنش نشان می دهدشوک در تقاضا و عرضه. شوک خارجی دیگر ریسک سیاسی مانند ریسک جنگ است که می تواند بر بازارهای مالی جهانی تأثیر بگذارد. ریگوبون و ساک (2005) رابطه بین جنگ ایالات متحده و عراق و برخی متغیرهای مالی ایالات متحده را بررسی کردند. یافته های اصلی نشان داد که با افزایش خطر جنگ ، ممکن است دلار و قیمت نفت به ترتیب کاهش و افزایش یابد. علاوه بر این ، هادسون و اروخارت (2015) تأثیر جنگ جهانی دوم را به عنوان یک شوک برونزا بر بازار سهام انگلیس مورد مطالعه قرار دادند و تأثیر منفی این نوع شوک را در بورس سهام اثبات کردند. این اثر منفی خطر جنگ توسط سایر محققان مانند اشنایدر و Troeger (2006) ، فرگوسن (2008) و Balcilar و همکاران یافت شده است.(2016). یک فاجعه طبیعی یکی دیگر از شوک های برون زا است که ممکن است منجر به نوسانات عمیق در بازارهای مالی شود. Romero Cortes و Strahan (2017) بررسی کردند که چگونه بانک ها تصمیمات مربوط به عرضه اعتبار خود را در پاسخ به شوک های برون زا به تقاضای اعتباری تطبیق می دهند. یافته های اصلی نشان می دهد که حتی بانک های کوچک حتی بدون دسترسی به بازارهای ملی یا جهانی سرمایه ، شوک های موثر را هموار می کنند. لوئیس و لیو (2017) رابطه بین ریسک فاجعه و بازده دارایی را بررسی کردند. آنها تأثیر منفی قابل توجهی از خطر فاجعه را در بازارهای سهام دریافت کردند. Rehse و همکاران.(2019) تلاش کرد تا اثرات طوفان سندی را به عنوان یک شوک برونزا بر نقدینگی بازار تعیین کند. این یافته ها تئوری اثرات مضر بلایای طبیعی بر عملکرد بازار را تأیید کرد. یکی از پیامدهای شوکهای برون زا مانند بلایای طبیعی ، خطر جنگ یا شوک قیمت کالاها ایجاد عدم اطمینان در بازارهای اقتصادی و مالی است. لی و همکاران.(2016) توضیح داد که شوک های برون زا با ایجاد عدم اطمینان می توانند بر بازارهای اقتصادی و مالی تأثیر بگذارند. Yildirim-Karaman (2018) عدم اطمینان در بازارهای مالی و چرخه های تجاری را بررسی کرد. آنها دریافتند که عدم قطعیت به عملکرد نامشخص آینده سهام اشاره دارد ، که بر فعالیت های سرمایه گذاران در بازار سهام تأثیر منفی می گذارد. این تأثیر منفی عدم اطمینان در عملکرد بازارهای مالی توسط بسیاری از محققان مانند Ackert (1994) ، Dzielinski (2012) ، Vorbrink (2014) ، Segal et al.(2015) ، چولیا و همکاران.(2017) ، و Wang and Boatwright (2019). با این حال ، وو و همکاران.(2021) استدلال كرد كه همکاری بین دولت ، بازار و سازمان های مختلف اجتماعی می تواند ساختار اقتصادی ایجاد كند كه ممكن است تحت تأثیر این بیماری همه گیر باشد. علاوه بر این،
برخی از مطالعات (به عنوان مثال ، لی و همکاران 2021 ؛ Taghizadeh-Hesary و همکاران 2021 ؛ و یوشینو و همکاران 2021) ابزارها و سیاست های مالی را برای کاهش تأثیرات منفی COVID-19 در بازارهای مالی پیشنهاد داده اند.<SPAN> برخی از مطالعات (به عنوان مثال ، لی و همکاران 2021 ؛ Taghizadeh-Hesary و همکاران 2021 ؛ و یوشینو و همکاران 2021) ابزارها و سیاست های مالی را برای کاهش تأثیرات منفی COVID-19 در بازارهای مالی پیشنهاد داده اند.(به عنوان مثال ، لی و همکاران 2021 ؛ Taghizadeh-Hesary و همکاران 2021 ؛ و یوشینو و همکاران 2021) ابزارها و سیاست های مالی را برای کاهش تأثیرات منفی COVID-19 در بازارهای مالی پیشنهاد داده اند.
رشته دوم ادبیات موجود شامل مطالعاتی در مورد تأثیر COVID-19 در بازارهای اقتصادی و مالی است. پاک و همکاران.(2021) خاطرنشان كرد كه تعداد زیادی از دولتها در جهان عواقب منفی شیوع همه گیر سریع را دست كم می كنند و منجر به واکنشهای ناكارآمد به پیامدهای منفی Covid-19 می شوند. اتکسون (2020) در مورد تأثیر اقتصادی آینده COVID-19 در ایالات متحده تحقیق کرد. وی دریافت که اگر تعداد عفونت ها افزایش یابد ، ایالات متحده کمبود شدید کارکنان را برای زیرساخت های کلیدی مالی و اقتصادی تجربه خواهد کرد. مک کیبین و فرناندو (2020) هفت سناریو را برای تأثیر کلان اقتصادی جهانی این بیماری همه گیر تعریف کردند. نتایج نشان داد که این کاهش می تواند در کوتاه مدت بر اقتصاد جهانی تأثیر بگذارد و در پاسخ ، همه اقتصادها سرمایه گذاری در سیستم های بهداشتی را برای مقابله با اثرات احتمالی طولانی مدت COVID-19 افزایش می دهند. بیکر و همکاران.(2020) بر تأثیر COVID-19 در بورس سهام متمرکز شد. نتایج نشان داد که تأثیر بی سابقه ای از این کاهش در نوسانات بازار در ایالات متحده است. گورمسن و کویجن (2020) در صدد تعیین رابطه بین کروناویروس ، قیمت سهام و انتظارات رشد بودند. آنها نتیجه گرفتند که این کاهش بیش از انتظارات رشد در ایالات متحده ، تمام قیمت سهام در بورس جهانی را تحت تأثیر قرار داده است. OECD (2020) ، در گزارش ارزیابی اقتصادی موقت OECD ، خاطرنشان كرد كه این ویروس به دلیل اختلال بزرگ اقتصادی ، تضعیف جریان تجارت جهانی ، كاهش سطح تولید صنعتی ، باید به عنوان یك خطر عمده برای اقتصاد جهانی در نظر گرفته شود. کاهش مصرف در سمت تقاضا بازار کالاها. الیوت (2020) استدلال می کند که بحران Coronavirus ، مانند رکود بزرگ سال 1929 ، ممکن است باعث شود ما سیاست های اقتصادی نفت را رها کنیم و تفکر اقتصادی جدیدی را برای نجات اقتصاد جهانی ایجاد کنیم. صمدی و همکاران.(2021) استدلال كرد كه برای یك كشور زیر بحران مانند ایران ، این بیماری همه گیر سردرگمی و عدم اطمینان بیشتری در بخش های سرمایه گذاری و تولید صنعتی به همراه دارد. Barrafrem و همکاران.(2020) نظرسنجی را برای تعیین نظرات مردم در سوئد و انگلیس در مورد آینده زندگی خود انجام داد. نتایج اصلی به وضعیت مالی نامناسب پیش بینی شده کشورها پس از شیوع COVID-19 پرداخته است. بنابراین و همکاران.(2021) از تجزیه و تحلیل شبکه برای تعیین تأثیر همه گیر در اتصال بازار مالی استفاده کرد. نتایج نشان می دهد که این بیماری همه گیر باعث افزایش ریسک سیستمیک در بازارهای مالی می شود که تأثیرات منفی چشمگیری نسبت به بحران های مالی قبلی در 15 سال گذشته دارد. یوشینو و همکاران.(2021) از لحاظ تئوری نشان می دهد که تخصیص فعلی سرمایه گذاران با در نظر گرفتن SDG بر اساس شرکت های مختلف مشاوره ، پرتفوی سرمایه گذاری را پس از Covid-19 تحریف می کنند. طبق مطالعه آنها ، تخصیص نمونه کارها مورد نظر با مالیات آلودگی و زباله ها ، مانند CO2 ، NOX و پلاستیک ، در سطح جهان ، با همان نرخ مالیات می تواند حاصل شود. مالیات جهانی در مورد آلودگی منجر به تخصیص ارزش دارایی های مورد نظر خواهد شد. در یک مطالعه دیگر ، اوزکان (2021) ، ورا-والدس (2021) و لی و یان (2021) به دنبال تعیین چگونگی تأثیر Covid-19 بر بازارهای مالی در شش کشور توسعه یافته بودند. آنها دریافتند که این بیماری همه گیر باعث افزایش حجم نوسانات و عدم تعادل در بازارها ، به ویژه در ایالات متحده و انگلیس می شود. این یافته شبیه به مطالعات دیگر ، مانند اودین و همکاران است.
(2021) برای 34 اقتصاد توسعه یافته و نوظهور و آهرون و SIEV (2021) برای 25 بازار سرمایه بین المللی.
به طور کلی ، ادبیات موجود عدم وجود مطالعات دانشگاهی کافی در مورد اثرات COVID-19 را برجسته می کند. به ویژه ، از آنجا که این مسئله تازه ، پیچیده و چند بعدی است ، لازم است یک تکنیک مناسب برای رفع مشکل کمبود داده های کمی استفاده شود. برای این منظور ، این مطالعه با استفاده از یک مدل تصمیم گیری چند معیار (MCDM) ، یعنی AHP ، برای شناسایی و اولویت بندی تأثیرات COVID-19 در بازارهای مالی ملل توسعه یافته و در حال توسعه ، به ادبیات موجود کمک می کند. بنابراین ، ما سعی خواهیم کرد این شکاف را در ادبیات با استفاده از تکنیک AHP برای تجزیه و تحلیل نظرات کارشناسان در مورد تأثیر COVID-19 در بازارهای مالی جهانی پر کنیم.
روش شناسی
در این مطالعه ، ما به دنبال تعیین اولویت های تأثیرات مختلف COVID-19 در بازارهای مالی جهانی هستیم. برای این منظور ، ما یک روش کیفی به نام AHP را که توسط Saaty و Vargas (1980) پیشنهاد شده است ، انجام می دهیم و به تجزیه و تحلیل نظرات کارشناسان مختلف برای تعیین اولویت ها و تصمیم گیری مناسب تر کمک می کنیم. این روش با کاهش ساختار پیچیده تصمیمات به گروههای مقایسه زوج و سپس سنتز داوری متخصصان ، به رتبه بندی عوامل کمک می کند. علاوه بر این ، AHP دارای شاخصی برای بررسی سازگاری داوری متخصصان ، کاهش تعصب در تصمیم گیری و افزایش قابلیت اطمینان نتایج نهایی است.
