اهرم چیست؟

یادداشت تحریریه: ما از پیوندهای شریک در مشاور فوربس کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

گتی

اهرم چیزی بیشتر یا کمتر از استفاده از پول وام گرفته شده برای سرمایه گذاری نیست. از اهرم می توان برای کمک به تأمین مالی هر چیزی از خرید خانه تا گمانه زنی های بازار سهام استفاده کرد. مشاغل به طور گسترده ای از اهرم ها برای تأمین بودجه رشد خود استفاده می کنند ، خانواده ها برای خرید خانه ها از اهرم - در قالب بدهی وام مسکن استفاده می کنند ، و متخصصان مالی از اهرم برای تقویت استراتژی های سرمایه گذاری خود استفاده می کنند.

انواع مختلف اهرم چیست؟

اهرم معانی کمی متفاوت در امور مالی ، سرمایه گذاری و تجارت دارد. اما در هر حالت ، اهرم استفاده از بدهی برای کمک به دستیابی به یک هدف مالی یا تجاری است. چهار نوع اصلی اهرم وجود دارد:

1. اهرم در تجارت

مشاغل از اهرم برای راه اندازی پروژه های جدید ، تأمین مالی خرید موجودی و گسترش فعالیت های خود استفاده می کنند.

برای بسیاری از مشاغل ، وام گرفتن پول می تواند سودمندتر از استفاده از سهام یا فروش دارایی برای تأمین مالی معاملات باشد. هنگامی که یک تجارت از اهرم - با صدور اوراق قرضه یا گرفتن وام استفاده می کند - نیازی به تسلیم سهام مالکیت در شرکت نیست ، زیرا وقتی یک شرکت سرمایه گذاران جدید را می گیرد یا سهام بیشتری را صادر می کند.

اهرم می تواند به ویژه برای مشاغل کوچک و استارتاپ هایی که ممکن است سرمایه یا دارایی زیادی نداشته باشند مفید باشد. با استفاده از وام های تجاری کوچک یا کارت های اعتباری تجاری ، می توانید فعالیت های تجاری را تأمین مالی کرده و شرکت خود را از زمین خارج کنید تا زمانی که سود خود را شروع کنید. هنگامی که وام یا یک خط اعتباری را می گیرید ، پرداخت بهره کسر مالیات است و استفاده از اهرم را سودمندتر می کند.

سرمایه گذاران هنگام ارزیابی مشاغل ، اهرم مالی و اهرم عملیاتی یک شرکت را در نظر می گیرند.

اهرم مالی نشان می دهد که یک شرکت در رابطه با میزان پولی که سهامداران خود در آن سرمایه گذاری کرده اند ، چقدر بدهی دارد ، همچنین به عنوان سهام خود شناخته می شود. این یک رقم مهم است زیرا نشان می دهد که آیا یک شرکت می تواند تمام بدهی های خود را از طریق وجوهی که جمع آوری کرده است بازپرداخت کند. شرکتی با نسبت بدهی به سهام بالا به طور کلی یک سرمایه گذاری خطرناک تر از یک شرکت با نسبت بدهی به سهام کم در نظر گرفته می شود.

از طرف دیگر ، اهرم عملیاتی پول وام گرفته شده را در نظر نمی گیرد. در عوض ، این نسبت یک شرکت از هزینه های ثابت به هزینه های متغیر است. شرکت هایی با هزینه های مداوم مانند شرکت های تولیدی دارای اهرم عملیاتی بالایی هستند. اهرم های عملیاتی بالا نشان می دهد که اگر یک شرکت با مشکل روبرو شود ، تبدیل سود آن دشوار است زیرا هزینه های ثابت شرکت نسبتاً زیاد است.

2. اهرم در امور مالی شخصی

وقتی صحبت از امور مالی شخصی شما می شود ، ممکن است از اینکه چند بار از اهرم استفاده می کنید تعجب کنید. هر زمان که برای به دست آوردن دارایی وام می گیرید یا به طور بالقوه پول خود را رشد می دهید ، از اهرم استفاده می کنید. ممکن است هنگام انجام موارد زیر از اهرم استفاده کنید:

• خرید خانه: هنگام خرید خانه ای با وام ، از اهرم برای خرید ملک استفاده می کنید. با گذشت زمان ، شما در خانه خود حقوق صاحبان سهام یا مالکیت ایجاد می کنید ، زیرا بیشتر و بیشتر وام را پرداخت می کنید. اینگونه است که بازده سرمایه گذاری خود را در خانه خود کسب می کنید.
• وام های دانشجویی را بیرون بیاورید: هنگامی که برای پرداخت هزینه برای مدرسه وام می گیرید ، از بدهی برای سرمایه گذاری در تحصیلات و آینده خود استفاده می کنید. با گذشت زمان ، مدرک شما پتانسیل درآمد شما را افزایش می دهد. حقوق بالاتر به شما امکان می دهد تا سرمایه گذاری اولیه تأمین مالی بدهی خود را بازپرداخت کنید.
• خرید ماشین: در صورت نیاز به خرید ماشین ، می توانید با وام خودرو خریداری کنید ، نوعی اهرم که باید با دقت استفاده شود. اتومبیل ها دارایی را کاهش می دهند ، به این معنی که با گذشت زمان ارزش خود را از دست می دهند. اما شما به طور کلی یک اتومبیل برای حمل و نقل خریداری می کنید ، نه اینکه یک ROI خوب بدست آورید ، و داشتن یک ماشین ممکن است برای شما درآمدی ضروری باشد.

قبل از استفاده از اهرم در زندگی شخصی ، حتماً جوانب مثبت و منفی را وزن کنید. اگر نتوانید آنچه را که وام می گیرید ، مانند آسیب رساندن به اعتبار خود یا منجر به سلب حق اقامه دعوی ، بدهی های جدی داشته باشید ، می تواند عواقب جدی داشته باشد.

3. اهرم در سرمایه گذاری

اهرم می تواند ابزاری قدرتمند برای افزایش بازده خود به سرمایه گذاران ارائه دهد ، اگرچه استفاده از اهرم در سرمایه گذاری نیز با برخی خطرات بزرگ همراه است. اهرم در سرمایه گذاری با نام خرید در حاشیه نامیده می شود ، و این یک روش سرمایه گذاری است که باید با احتیاط ، به ویژه برای سرمایه گذاران بی تجربه ، به دلیل پتانسیل عالی آن برای ضرر استفاده شود.

خرید در حاشیه

خرید در حاشیه استفاده از پول وام گرفته شده برای خرید اوراق بهادار است. خرید در حاشیه به طور کلی در یک حساب حاشیه صورت می گیرد که یکی از انواع اصلی حساب سرمایه گذاری است.

در یک حساب حاشیه ، می توانید برای سرمایه گذاری های بزرگتر با کمتر از پول خود ، وام بگیرید. اوراق بهادار خریداری شده و هرگونه پول نقد در حساب به عنوان وثیقه در وام عمل می کند و کارگزار شما را به شما پرداخت می کند. خرید در حاشیه باعث افزایش سود بالقوه شما و همچنین خسارات احتمالی می شود. اگر در حاشیه خریداری می کنید و سرمایه گذاری شما بد عمل می کند ، ارزش اوراق بهادار که خریداری کرده اید می تواند کاهش یابد ، اما شما هنوز هم بدهی حاشیه خود را مدیون هستید - به علاوه علاقه.

به طور کلی ، می توانید تا 50 ٪ از قیمت خرید سرمایه گذاری های حاشیه را وام بگیرید. این بدان معناست که شما می توانید به طور موثری قدرت خرید خود را دو برابر کنید.

اگر ارزش سهام شما کاهش یابد ، کارگزار شما ممکن است یک تماس با حاشیه برقرار کند و از شما بخواهد پول یا اوراق بهادار بیشتری را به حساب خود واریز کنید تا حداقل نیاز سهام خود را برآورده کنید. همچنین ممکن است سهام خود را در حساب حاشیه شما بفروشد تا حساب شما بدون اطلاع به شما به وضعیت خوبی برگردد.

صندوق های مبادله شده با مبادله (ETF)

شما می توانید از اهرم در سرمایه گذاری در خارج از حساب حاشیه نیز استفاده کنید. وجوه مبادله ای با استفاده از مبادله (ETF) از بودجه وام گرفته شده برای امتحان و دو برابر یا حتی سه برابر در شاخص های معیار خود استفاده می کنند

این بدان معناست که اگر یک شاخص در یک روز خاص 1 ٪ افزایش یابد ، ممکن است 2 ٪ یا 3 ٪ بدست آورید. البته برعکس نیز صادق است. با ETF های اهرمی ، کاهش 1 ٪ ناگهان به 2 ٪ تا 3 ٪ بزرگ می شود. توجه به این نکته حائز اهمیت است که در بیشتر روزها ، شاخص های اصلی ، مانند S& P 500 ، کمتر از 1 ٪ در هر جهت حرکت می کنند ، به این معنی که شما به طور کلی با این نوع صندوق دستاورد یا ضرر بزرگی را نمی بینید.

ETF های اهرمی دارای خود هستند ، به این معنی که وام و هزینه های بهره در صندوق رخ می دهد ، بنابراین لازم نیست نگران تماس های حاشیه یا از دست دادن بیشتر از سرمایه گذاری اصلی خود باشید. این امر باعث می شود ETF های اهرمی یک رویکرد ریسک کمتری برای سرمایه گذاری اعمال شده باشد.

گفته می شود ، ETF های اهرمی هنوز هم سوداگرانه و سرمایه گذاری های کوتاه مدت هستند-بیشتر افراد آنها را بیش از چند روز نگه می دارند-و آنها اغلب نسبت هزینه های بسیار بالاتری نسبت به صندوق های شاخص دارند که به سادگی به دنبال ردیابی عملکرد بازار هستند.

استفاده از بدهی برای سرمایه گذاری

در حالی که اهرم در سرمایه گذاری شخصی معمولاً به خرید حاشیه اشاره دارد ، برخی از افراد وام یا خط اعتباری را برای سرمایه گذاری در بورس سهام به جای می گیرند.

از آنجایی که ممکن است کمی طول بکشد تا پول کافی برای رسیدن به حداقل های سرمایه گذاری برخی کارگزاری ها یا صندوق های متقابل پس انداز شود، ممکن است از این روش برای دریافت مبلغ یکجا برای ساختن سبد سهام استفاده کنید.(با این حال، بسیاری از کارگزاران و مشاوران رباتیک اکنون به شما امکان می دهند سهام کسری از وجوه را خریداری کنید و حداقل سرمایه گذاری را به 5 دلار یا حتی 1 دلار کاهش دهید.)

برخی از رایج ترین استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر بدهی عبارتند از:

• وام مسکن بگیرید: برخی از افراد از سرمایه خانه خود استفاده می کنند و برای دریافت پول برای سرمایه گذاری، وام مسکن یا خط اعتباری سهام خانه (HELOC) می گیرند. با این رویکرد، آن‌ها می‌توانند یک مقدار نقد برای سرمایه‌گذاری هر طور که می‌خواهند دریافت کنند. اگرچه این یک رویکرد مخاطره آمیز است، زیرا نه تنها در صورت کاهش ارزش سرمایه گذاری، خطر از دست دادن پول را به همراه خواهید داشت، بلکه در صورت عقب ماندن از پرداخت، خانه خود را نیز به خطر می اندازید.
• درخواست وام شخصی: اگر اعتبار خوبی دارید، ممکن است واجد شرایط دریافت وام شخصی کم بهره برای دریافت پول نقد برای سرمایه گذاری باشید. وام های شخصی معمولاً بدون وثیقه هستند، بنابراین شما مجبور نیستید از اموال به عنوان وثیقه استفاده کنید. اما آنها سود دریافت می کنند و شرایط بازپرداخت نسبتاً کوتاهی دارند، به این معنی که سرمایه شما باید حداقل به اندازه کافی درآمد داشته باشد تا سودی را که به سرعت به دست می آورید لغو کند.
• از پیش پرداخت نقدی کارت اعتباری استفاده کنید: اگر کارت اعتباری کم بهره دارید، می توانید پیش پرداخت نقدی بگیرید و پول را سرمایه گذاری کنید. با این حال، پیش‌پرداخت‌های نقدی معمولاً مشمول APR بالاتری نسبت به خرید می‌شوند و اغلب دارای هزینه‌های پیش پرداخت نقدی نیز هستند. با APR بالا، باید بازده قابل توجهی کسب کنید تا این رویکرد ارزشمند باشد.

4. اهرم مالی در تجارت حرفه ای

سرمایه‌گذاران و معامله‌گران حرفه‌ای سطوح بالاتری از اهرم را برای استفاده مؤثرتر از پولی که برای سرمایه‌گذاری دارند، می‌گیرند.

استفاده از اهرم به حرفه ای ها انعطاف بیشتری در هدایت پولی که برای سرمایه گذاری دارند می دهد. با استفاده از اهرم، آنها می توانند قدرت خرید خود (و بازده مرتبط) را به شدت افزایش دهند و به طور بالقوه در شرکت های بیشتری در یک زمان با استفاده از مقادیر کمتر پول نقد و مقادیر بیشتر بدهی سرمایه گذاری کنند.

معامله گران نیز به همان الزامات سرمایه گذاران معمولی محدود نمی شوند. به عنوان مثال، بسته به کارگزاری فارکس که یک معامله گر استفاده می کند، می تواند سفارش هایی به اندازه 500 برابر اندازه سپرده خود درخواست کند. این اختلاف بین وجه نقد و مارجین به طور بالقوه می تواند زیان را تا حد زیادی افزایش دهد و بهترین استراتژی را به معامله گران بسیار با تجربه واگذار کند.

خط پایین

وام گرفتن پول به مشاغل و افراد اجازه می دهد تا سرمایه گذاری هایی انجام دهند که در غیر این صورت ممکن است از دسترس خارج شود ، یا وجوهی که قبلاً آنها را با کارآیی بیشتری دارند. برای افراد ، اهرم می تواند تنها راهی باشد که می توانید واقعاً برخی از بلیط های بزرگ را مانند یک خانه یا تحصیلات دانشگاهی خریداری کنید.

در حالی که اهرم پتانسیل های زیادی را برای صعود به وجود می آورد ، همچنین می تواند به شما بیش از آنچه که وام می گیرید به شما هزینه های چشمگیری داشته باشد ، به خصوص اگر نتوانید از پرداخت بهره خودداری کنید.

این امر به ویژه در صورتی که سرمایه گذاری هایی را که خودتان نیستند سرمایه گذاری می کنید. تا زمانی که شما تجربه داشته باشید - و توانایی از دست دادن پول را داشته باشید - حداقل در صورت سرمایه گذاری ، باید برای جوانب مثبت فصلی رزرو شود.< SPAN> وام گرفتن پول به مشاغل و افراد اجازه می دهد تا سرمایه گذاری هایی انجام دهند که در غیر این صورت ممکن است از دسترس خارج شود ، یا وجوهی که قبلاً با آنها کارآمدتر هستند. برای افراد ، اهرم می تواند تنها راهی باشد که می توانید واقعاً برخی از بلیط های بزرگ را مانند یک خانه یا تحصیلات دانشگاهی خریداری کنید.