مراقب این تله های سرمایه گذاری باشید

شاید تعجب آور به نظر برسد، اما یکی از بزرگترین چالش هایی که بسیاری از سرمایه گذاران با آن مواجه هستند، فشار اجتماعی از سوی جامعه و حلقه دوستانشان است. برای افراد کاملاً معمول است که تعصب انطباق را نشان دهند - جایی که مطابق با آنچه که اطرافیانشان قابل قبول می‌دانند رفتار می‌کنند و بر اساس آن تصمیم می‌گیرند.

با این حال، تطبیق رویکرد سرمایه‌گذاری خود برای شبیه‌سازی با دوستان و خانواده‌تان می‌تواند برای دستیابی به اهداف مالی شما مضر باشد، زیرا اهداف و وضعیت مالی هر فرد متفاوت است.

بر اساس تجربه من، سرمایه گذاران ثروتمند بیشتر مستعد افتادن در دام تعصب انطباق هستند. نگاهی به نمونه کارها آنها به سرعت این را تأیید می کند. سرمایه گذاری های خاصی وجود دارد که برای افراد با ارزش خالص آسان تر قابل دسترسی است. این فرصت ها منحصر به فرد، عجیب و غریب به نظر می رسند و به طور کلی به حداقل سرمایه گذاری اولیه بالایی برای مشارکت نیاز دارند. آنها همچنین در کلوپ کشور، زمین گلف یا مکان های دیگری که ممکن است مشتریان ثروتمند مشابهی را جذب کنند، گفتگوهای فوق العاده ای انجام می دهند.

متأسفانه، بسیاری از این سرمایه‌گذاری‌های هیجان‌انگیزتر فقط برای برخی از سرمایه‌گذاران منطقی است و معمولاً نباید بیش از بخش کوچکی از سبد کلی یک فرد را نشان دهد. به طور کلی توصیه نمی شود که کل تخم لانه خود را در این استراتژی ها بسته کنید. در زیر نمونه‌هایی از این سرمایه‌گذاری‌ها را می‌توان در «پرتفوی باشگاه‌های کشور» یافت.

سهام خصوصی (PE)

صندوق های PE معمولا در شرکت هایی سرمایه گذاری می کنند که به صورت عمومی معامله نمی شوند. برخی از نمونه های رایج عبارتند از سرمایه گذاری خطرپذیر و صندوق های خرید اهرمی. اکثر شرکت های PE منحصراً به روی سرمایه گذاران با ارزش خالص بالا باز هستند.

در حالی که پتانسیل بازدهی بالا وجود دارد، سرمایه‌گذاران باید به راحتی از پول خود برای مدت طولانی جدا شوند، گاهی اوقات بین 5 تا 10 سال، در حالی که استراتژی اجرا می‌شود. علاوه بر کمبود نقدینگی، این احتمال وجود دارد که سرمایه‌گذاری‌ها به نتیجه نرسد یا به طور قابل‌توجهی در بازارهای عمومی عقب بیفتند.

صندوق های تامینی

صندوق های تامینی، مجموعه هایی از سرمایه هستند که به طور فعال مدیریت می شوند که مدیران آن از طیف گسترده ای از استراتژی های تهاجمی برای ارائه بازدهی بزرگ استفاده می کنند. این ممکن است شامل استفاده از پول قرض گرفته شده برای سرمایه گذاری و تجارت دارایی های باطنی تر باشد.

در سال‌های اخیر، صندوق‌های تامینی به دلیل کارمزدهای بالا و بازدهی ضعیف نسبت به کل بازار به طور گسترده مورد انتقاد قرار گرفته‌اند.

سندیکای املاک و مستغلات

املاک و مستغلات یک طبقه دارایی فوق العاده است که بسیاری از سرمایه گذاران با آن آشنا هستند. یک راه برای قرار گرفتن در معرض این منطقه از بازار از طریق سندیکای املاک و مستغلات است که در آن سرمایه گذاران وجوه را برای خرید املاک مولد درآمد جمع می کنند. موفقیت این نوع معاملات به موقعیت موقعیت، نوع ملک، مدیریت پروژه و تجربه مدیر معامله بستگی دارد.

برای یک سرمایه‌گذار مهم است که همه آن عوامل را برای افزایش احتمال موفقیت خود بررسی کند.

وام های پول سخت

وام سخت پولی است که به جای بانک توسط یک فرد یا شرکت قرض داده می شود. آنها به عنوان آخرین راه حل شناخته می شوند، اغلب راهی کوتاه مدت برای جمع آوری سریع پول برای افرادی که از تامین مالی سنتی محروم هستند. در نتیجه، بازده اغلب بسیار بالاتر از وام از طریق کانال های سنتی است.

وام های پول سخت به طور کلی به وثیقه متکی هستند تا وضعیت مالی متقاضی. در نتیجه ، یک پیش فرض توسط وام گیرنده ممکن است هنوز هم از طریق جمع آوری وثیقه منجر به معامله سودآور برای وام دهنده شود. این روش تأمین مالی دارای ریسک بالایی است.

پیشنهادات عمومی اولیه (IPO)

IPO فرایند ارائه سهام یک شرکت خصوصی از طریق صدور سهام جدید است. هنگامی که یک شرکت محبوب به بازار عرضه می شود ، هیجان زیادی وجود دارد و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا سهام آن را داشته باشند. حتی در بین کسانی که می توانند سهام را قبل از عموم مردم خریداری کنند ، شور و شوق بیشتری وجود دارد.

متأسفانه ، تمام ظرافت ها تمایل به تصمیم گیری های بد مانند خرید یک شرکت را بدون انجام دقت مناسب خود یا تجارت کوتاه مدت برای تلاش برای قفل کردن سود فوری ایجاد می کنند. این رفتارها در دستیابی به موفقیت طولانی مدت کمک نمی کند.

اگر به اندازه کافی خوش شانس هستید که در IPO شرکت می کنید ، بسیار محتاط تر است که بدانید صاحب آن چه چیزی هستید ، چرا صاحب آن هستید و شرکت را برای طولانی مدت نگه دارید.

به جای یک سبد کلوپ کشور ، به اصول اولیه برگردید

هنگام بحث در مورد استراتژی های فوق با دوستان ، معمول است که مردمی بر روی زوزه تأکید کنند و نه استیک. همه ویژگی های مهیج این استراتژی ها و انحصار آنها را به اشتراک می گذارند. با این حال ، کمتر کسی موفقیت کلی خود را با تمام استراتژی های عجیب و غریب خود و چگونگی مقایسه آن با یک سبد ساده سهام ، اوراق قرضه و پول نقد به اشتراک می گذارد.

برخی از سرمایه گذاران به مراتب بهتر از تمرکز بر روی روشهای زیر و آزمایش زیر که موفقیت نهایی مالی فرد را هدایت می کند.

تخصیص دارایی کلی محکم داشته باشید

هنگام سرمایه گذاری ، وسوسه ای برای گرفتار شدن در جزئیات معاملات ، انتخاب امنیت و زمان بندی بازار وجود دارد. با این حال ، واقعیت این است که قرار گرفتن در معرض کلاسهای مختلف دارایی ، از جمله سهام ، اوراق بهادار ، املاک و مستغلات و پول نقد ، به مراتب تعیین کننده بازده نسبت به موارد فوق الذکر است. در حقیقت ، مقاله ای در سال 1986 توسط گری پی. برینسون ، راندولف هود و گیلبرت ال. بیوبور با عنوان "عوامل تعیین کننده عملکرد نمونه کارها" منتشر شده در مجله تحلیلگران مالی نتیجه گرفت که تخصیص دارایی 93. 6 ٪ از تغییرات را در بازده نمونه کارها توضیح می دهد.

اولین قدم برای طراحی یک نمونه کارها معقول ، صحیح گرفتن تصویر بزرگ است و این با تخصیص دارایی مناسب شروع می شود.

هزینه های خود را تماشا کنید

در دنیای امروز ، سرمایه گذاران مستقر در ایالات متحده می توانند با حداقل هزینه ای در معرض سرمایه گذاری در سراسر جهان قرار بگیرند. استفاده از صندوق های مبادله ای به راحتی در دسترس یا صندوق های متقابل کم هزینه برخی از بهترین راه ها برای به دست آوردن آن قرار گرفتن در معرض جهانی است. در حالی که برخی از افراد ثروتمند ممکن است بینی خود را در چنین سرمایه گذاری های عابر پیاده روشن کنند ، واقعیت این است که هزینه های بالا در بازده شخص از بین می رود و مانع از توانایی آنها در دستیابی به اهداف خود می شود.

یک سرمایه گذار باید قبل از پرداخت قیمت حق بیمه مدیر پول برای سرمایه گذاری ، فکر کند و سخت فکر کند که می تواند با هزینه متوسطی در یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری سنتی ، در معرض دید مشابه قرار بگیرد.

با توجه به مالیات سرمایه گذاری کنید

یکی دیگر از عملکردهای کلی سرمایه گذاری های شخص ، مالیات است. با تمرکز بر روی محل یافتن سرمایه گذاری های خاص ، خواه در یک حساب معوق مالیاتی یا مشمول مالیات ، می تواند به یک افق طولانی مدت به پول واقعی اضافه کند.

به عنوان مثال ، استراتژی های سرمایه گذاری کافی در مالیات با تجارت زیاد ، اعتماد به نفس در املاک و مستغلات یا اوراق بهادار که سود سهام غیر صلاحیت را پرداخت می کنند باید در IRA قرار بگیرند. این مسئولیت مالیاتی یک سرمایه گذار را کاهش می دهد. در مقابل ، سرمایه گذاری های کارآمد مالیاتی مانند صندوق های شاخص ، سهام رشد و اوراق قرضه شهرداری می توانند در یک حساب مشمول مالیات قرار بگیرند ، زیرا احتمالاً بار مالیاتی متوسط تر خواهد بود.

تمرکز بر اینکه چگونه بازده تأثیر مالیات باید اولویت اصلی برای افزایش عملکرد در طول زمان باشد.

تفاوت بین ریسک عمیق در مقابل ریسک کم عمق را بدانید

دکتر ویلیام جی برنشتاین ، نویسنده مالی و پزشک بازنشسته ، تمایز بین خطرات عمیق و کم عمق را توصیف می کند. ریسک کم عمق از دست دادن سرمایه است که طی چند سال بهبود می یابد ، در حالی که ریسک عمیق از دست دادن دائمی سرمایه است.

یک مثال خوب از ریسک کم عمق سرمایه گذاری در بازار سهام گسترده ایالات متحده است. شما می توانید یک بازار خرس کوتاه را تجربه کنید ، مانند آنچه در مارس 2020 دیدیم که S&P 500 تقریباً 34 ٪ کاهش یافته است ، اما در نهایت بازار ایالات متحده بهبود می یابد. انتظار می رود خطر کم عمق تا حدودی رخ دهد ، اما می توان آن را با تکنیک های برنامه ریزی مناسب مانند تنوع ، حفظ پول کافی در حاشیه و چسبیدن به یک استراتژی برای حمل و نقل طولانی مدیریت کرد.

ریسک عمیق ممکن است با برخی از سرمایه گذاری ها در "سبد کلوپ کشور" همراه باشد. این شامل پیش فرض وام پول سخت یا ورشکستگی یک شرکت اولیه در اوایل مدت کمی پس از IPO است. همچنین اگر یک معامله املاک و مستغلات از هم جدا شود یا یک مدیر پول خاص در حال تمرین حسابداری خلاق برای افزایش مصنوعی بازده باشد ، می تواند رخ دهد. در این سناریوها ، سرمایه گذار ممکن است هیچ یک از سرمایه های سرمایه گذاری خود را پس نگیرد و ضرر آنها دائمی خواهد بود.

ملاحظات فوق هیجان "سبد کلوپ کشور" را ایجاد نمی کند. با این حال ، مطابقت با جمعیت به طور کلی راهی بهینه برای گذراندن زندگی نیست. وقتی صحبت از برنامه ریزی و سرمایه گذاری مالی می شود ، به اصول اولیه و ساده نگه داشتن چیزها می پردازیم ، تقریباً همیشه بهترین رویکرد است.

این مقاله توسط جاناتان اول شنکمن از کیپلینگر نوشته شده است و از طریق شبکه ناشر Dive Dive دارای مجوز قانونی است. لطفاً تمام سوالات مجوز را به legal@industrydive. com هدایت کنید.

مطالب موجود در این مقاله فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعاتی ارائه می شود. اطلاعات و نظرات نظرات یا نظرات اتحادیه بانک ، شرکتهای تابعه یا شرکت های وابسته آن نیست.