راهنمای نهایی برای درک شناور سهام

تحقیق و تجزیه و تحلیل کامل برای هر سهام شامل تحلیل بنیادی و تکنیکال است. تجزیه و تحلیل بنیادی شامل مطالعه عملیات تجاری از جمله گزارش های مالی، بیانیه های مطبوعاتی، روند صنعت و معیارهای عملکرد است. تجزیه و تحلیل تکنیکال شامل بررسی عملکرد قیمت سهام اساسی از جمله تنظیمات الگو، محرک ها، روندها، سطوح حمایت و مقاومت است. با این حال، بسیاری از سرمایه گذاران و معامله گران به طور یکسان یک جزء ساختاری کلیدی سهام های عمومی را نادیده می گیرند که تأثیر مادی و تأثیرگذاری بر عملکرد قیمت و ارزش گذاری های اساسی دارد.

درک ساختار سهام یک سهام

همه شرکت‌های سهامی عام در ایالات متحده دارای ساختار سهام اولیه هستند که توسط کمیسیون امنیت و بورس (SEC) تنظیم می‌شود. هنگامی که شرکت ها سهام منتشر می کنند، یا معاملات آزاد هستند یا اوراق بهادار محدود.

سهام معاملات آزاد، سهام عادی هستند که بر اساس آخرین قیمتی که در بورس معامله شده اند، ارزش گذاری می شوند. آنها را می توان در صرافی های عمومی با قیمت بهترین پیشنهاد ملی (NBBO) در طول ساعات بازار و بعد از آن از طریق یک پلت فرم کارگزار-نمایندگی مجاز خرید و فروش کرد.

تا زمانی که محدودیت ها با رعایت برخی شرایط واجد شرایط بودن برداشته نشود، معامله یا واگذاری سهام محدود ممنوع است. سهام محدود شده نقدینگی ندارد زیرا تا زمانی که به سهام معاملات آزاد تبدیل نشده و در شرکت سپرده گذاری اعتماد و تسویه حساب (DTCC) ثبت نشود، قابل معامله، نقد یا انتقال نیستند.

تقسیم بندی ها

درک تمایز بین سه نوع طبقه بندی سهام مهم است: سهام مجاز، سهام موجود و سهام شناور.

سهام مجاز حداکثر تعداد سهامی است که شرکت می تواند به شرح مندرج در اساسنامه منتشر کند.

سهام موجود عبارت است از تعداد کل سهام منتشر شده از جمله معاملات آزاد و سهام محدود. تعداد سهام موجود در هنگام تعیین ارزش گذاری (یعنی ارزش بازار) و معیارهای عملکرد (یعنی سود هر سهم) بسیار مهم است. ارزش یک شرکت، ارزش بازار، با ضرب قیمت سهام در کل سهام موجود اندازه گیری می شود. هنگامی که شرکت‌ها گزارش‌های سود را منتشر می‌کنند، با استفاده از معیار سود به ازای سهم (EPS) گزارش می‌دهند، که این معیار نیز بر اساس سهام موجود با برخی تغییرات است (یعنی سود کاهش‌یافته هر سهم، تعدیل سود هر سهم).

شناور سهام چیست؟

سهام شناور که به آن سهام شناور یا سهام شناور نیز گفته می شود، تعداد واقعی سهامی است که برای معامله در دسترس هستند. این با کم کردن سهام محدود، سهام خزانه و سهام نزدیک توسط افراد داخلی و مالکان ذینفع از تعداد سهام موجود محاسبه می شود.

چرا شناور بودن سهام مهم است؟

شناور سهام تأثیر با اهمیت و قابل توجهی بر عملکرد قیمت سهام دارد. شناور نشان دهنده عرضه واقعی سهام موجود برای معامله است. اگر تقاضا زیاد باشد اما عرضه کم باشد، قیمت سهام افزایش می‌یابد زیرا خریداران قیمت‌ها را افزایش می‌دهند و فروشندگان پیشنهادات خود را افزایش می‌دهند. قیمت سهام شناور نازک می تواند به طور چشمگیری در فعالیت های حجم کم حرکت کند.

تعیین یک "شناور کم" نسبت به قیمت سهام است. بسته به قیمت سهم، شناورهای نازک می توانند سهامی با کمتر از 20 میلیون سهم باشند. با این حال، حتی یک شناور 100 میلیون سهمی نیز بسته به قیمت سهام می تواند «کم» در نظر گرفته شود. به عنوان یک قاعده کلی، هر چه قیمت سهام بالاتر باشد، نقدینگی کاهش می یابد.

یک شناور ضخیم نقدینگی بسیار بیشتری دارد که منجر به گسترش شدیدتر و لغزش کمتری می شود. برای جابجایی قیمت ها در سهام شناور ضخیم ، حجم بسیار بیشتری طول می کشد. مبتدیان قبل از تلاش برای تجارت شناورهای نازک باید با سهام شناور ضخیم شروع شوند.

خصوصیات سهام شناور کم

یک شناور کم ، که به آن نیز به عنوان یک شناور نازک یاد می شود ، دارای نقدینگی کمتری است که منجر به پیشنهاد گسترده تر می شود و از گسترش می پرسد. با توجه به عرضه کوچکتر سهام ، هرگونه افزایش تقاضا می تواند حرکت سریع قیمت را ایجاد کند. به همین دلیل سهام شناور کم تمایل به نوسانات بالاتری دارد.

برای مبتدیان ، این می تواند منجر به خرید و فروش سهام زیادی شود. به عنوان یک قانون شست ، از سفارشات بازار در سهام کم شناور استفاده نکنید. در عوض ، از سفارشات محدود برای کلاهبرداری استفاده کنید. معامله گران باتجربه با استفاده از یک کارگزار دسترسی مستقیم به بازار (DMA) باید مسیریابی دسترسی مستقیم را همراه با سفارشات پنهان و/یا ذخیره در نظر بگیرند تا گسترش را برای پر کردن و به طور بالقوه تخفیف نقدینگی کسب کنند.

تأثیر شناور بر فروشندگان کوتاه

یافتن سهام برای سهام کم شناور دشوار است ، و این سهام اغلب در لیست های سخت وام یافت می شود. سهام HTB معمولاً به یک درخواست مکان یابی کوتاه نیاز دارد که می تواند هزینه ای را متحمل شود. آنها تمایل دارند نرخ وام بالاتری داشته باشند و به حاشیه نگهداری بالاتری نیاز دارند.

در حالی که اگر در سمت راست حرکت باشد ، نوسانات قیمت می تواند شدید و سودآور باشد ، سهام شناور پایین بسیار حساس به فشارهای کوتاه است. فروشندگان کوتاه اغلب در صورت عدم وجود سهام وام وام با تنها گزینه ، پوشش دادن شلوارک قبل از اینکه تماس های حاشیه ای در داخل فعال شوند ، باعث انحلال اجباری می شوند (سکوی کارگزاری به طور خودکار با خرید سهام با سفارشات بازار ، به طور خودکار شلوارک را پوشانده است). پوشش کوتاه نیاز به خرید سهام در بازار آزاد دارد ، که تقاضا را افزایش می دهد و قیمت ها را بالاتری می کند و باعث می شود فروشندگان کوتاه مدت ناامید کننده به تعقیب سهام حتی بالاتر بروند. اگر در یک سهام که در حال تجربه فشار کوتاه است ، از دست دادن کل سرمایه در حساب شما کاملاً امکان پذیر است.

اطلاعات موجود در اینجا فقط به عنوان اطلاع رسانی در نظر گرفته شده است و نباید به عنوان توصیه ای در نظر گرفته شود. هر معامله گر تحمل ریسک متفاوتی دارد و شما باید قبل از شرکت در معاملات روز ، تحمل و وضعیت مالی خود را در نظر بگیرید. معاملات روز می تواند منجر به از دست دادن کل سرمایه شود. فروش کوتاه و معاملات حاشیه می تواند خطر شما را به میزان قابل توجهی افزایش دهد و حتی منجر به بدهی به کارگزار شما شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خطرات و هزینه های مرتبط با معاملات ، افشای ریسک معاملات روز ما ، افشای حاشیه و هزینه های معاملاتی را مرور کنید.